证券期货投资者适当性管理办法考试_证券期货投资者适当性管理办法颁布的背景和目的

55.57 W 人参与 2023年04月08日 06:38 分类 : 热门评论

2021期货从业资格法律法规科目大纲更新了吗?

2021年期货从业资格法律法规科目暂无教材更改公告，考生可以参考2020年教材学习。

1、行政法规：期货交易管理条例。

2、部门规章与规范性文件：期货投资者保障基金管理办法;期货交易所管理办法;期货公司监督管理办法;期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法;期货从业人员管理办法;期货公司首席风险官管理规定(试行);期货公司金融期货结算业务试行办法;期货公司风险监管指标管理办法;证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法;期货市场客户开户管理规定;期货公司期货投资咨询业务试行办法;证券期货投资者适当性管理办法;证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法;证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定。

3、协会自律规则：期货从业人员执业行为准则(修订);期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)。

4、其他：中华人民共和国刑法修正案;中华人民共和国刑法修正案(六)摘选;更高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定;更高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)。

商品期权开户条件

商品期权可以买涨买跌，投资者看看行情走势判断涨跌，再决定投入资金。期权是以权利金进行交易的，商品期权和商品期货是可以共同使用同一个账户的，可以在满足商品期权的开户条件之后直接开通，那么商品期权交易开户条件是怎么样的？手续费是多少？

来源百度：财顺期权

商品期权交易开户条件是怎么样的？

近年以来我国的期权市场不断扩容，许多投资者也纷纷开始了解期权。期权可以分为商品期权和金融期权，我国的商品期权在三大商品期货交易所上市，商品期权交易开户条件是怎么样的？具体如下：1、资金条件—开户前五个交易日每日结算后可用资金大于10万元。2、仿真交易记录—不低于10个交易日及大于20笔以上的商品期权模拟仿真交易记录。

3、行权记录—必须是交易所认可的行权记录，必须含到期日行权及期权操作。4、考试合格—必须通过中国期货业协会网上在线测试，且成绩不低于90分。不过达不到门槛的话还是可以去期权平台交易，商品期权投资者居多，毕竟商品期权作为期货市场的一个重要组成部分，是当前资本市场更具活力的风险管理工具之一。

商品期权手续费是多少？

商品期权：以实物为标的物的期权，如大豆农产品，金属铜等。它是一种可以控制和管理商品衍生品的金融工具，是在合约规定的交易日内买卖的权利。那么商品期权手续费是多少？交易手续费，目前豆粕期权模拟测试中是按一手单边1元收取，平今免费。实际情况尚未公布，预计跟模拟交易收费类似。

其次还有行权手续费，期权买方行权和卖方履约时交易所对其分别收取的费用。目前豆粕期权行权手续费1元/手。

2021国考 *** 考试大纲出了么？

2021年度中国 *** 招考职位专业科目笔试考试大纲已发布。

考查知识点

(一)经济学基本原理

1、供给与需求

掌握需求理论、供给理论、均衡价格理论、弹性理论。

2、企业理论

掌握生产理论、生产函数、成本与利润。

3、福利经济学与市场失灵

掌握一般均衡、帕累托更优、市场失灵、科斯定理。

4、宏观经济的基本指标与国民收入决定理论

掌握国民收入核算与 *** 、国民收入决定理论、总需求分析、总需求-总供给模型、货币与通货膨胀、失业、宏观经济政策目标与工具。

掌握评价宏观经济形势的基本变量，资本市场与宏观经济运行之间的关系;通货膨胀和通货紧缩对资本市场的影响;财政政策、货币政策和收入政策对资本市场的影响。

5、宏观经济政策

掌握宏观经济政策(财政政策、货币政策、稳定政策、 *** 债务、宏观经济、宏观经济政策与资本市场)。

6、经济波动理论

掌握经济波动理论(总需求、IS-LM模型、总供给、菲利普斯曲线、总供给-总需求模型、开放经济、经济周期)。

7、经济增长理论

掌握经济增长理论(索洛模型、黄金律、内生增长模型)。

8、宏观经济学的微观基础

掌握消费、投资相关理论。

9、微观经济学

掌握消费者选择理论(效用理论、消费者选择、消费者剩余、收入效应、替代效应)。

掌握完全竞争市场和不完全竞争市场(完全竞争市场、厂商短期供给曲线和长期供给曲线、生产者剩余、规模效应、不完全竞争市场、寡头垄断、价格歧视、生产要素价格的决定)。

10、本届 *** 的经济发展思路

盘活存量、自贸区、长效机制、负面清单等。

经济、金融工作要求。

(二)金融基础知识

1、货币供求及利率决定

掌握货币的基本概念(货币的定义及度量、货币层次的划分、货币的职能、货币形式的演变)。

掌握利率的计算、利率的分类(复利、终值、现值)。

掌握货币供给(基础货币、货币乘数、原始存款、派生存款的相关知识;存款货币创造过程)。

掌握货币需求(传统货币数量论、凯恩斯的流动性偏好论、弗里德曼的货币需求理论)。

2、金融市场及金融机构

掌握金融体系相关理论(金融市场的概念与功能、直接融资与间接融资、金融市场分类、金融中介机构、金融工具及市场)。

掌握我国金融市场(概念、分类、影响因素、我国金融机构的种类、我国金融监管机构)。

掌握中央银行相关知识(职能、资产负债表、中央银行的类型)。

掌握商业银行、保险公司、信托投资公司的主要业务;商业银行的资产、负债、表外业务。

掌握金融市场分类(证券市场、期货市场、期权市场)。

掌握金融机构风险管理相关知识。

3、货币政策

掌握货币政策的目标、工具、传导机制和中介指标。

掌握通货膨胀的成因、社会效应和有关对策。

掌握金融监管的原则、目标和手段。

掌握我国金融监管机构和职能。

掌握《巴塞尔协议》的主要内容。

掌握宏观审慎监管的主要内容。

4、财政与税收

掌握增值税、消费税、企业所得税、个人所得税、土地增值税、印花税的主要规定。

5、外汇管理、国际资本流动及金融全球化

掌握外汇与汇率的基本概念及主要理论;汇率制度、固定汇率和浮动汇率的概念;汇率风险的概念和类型。

掌握引起汇率变动的主要因素，汇率变动对经济的影响。

掌握当前人民币汇率制度的特点和我国外汇市场的基本情况;掌握外汇管理的概念、类型和我国外汇管理制度。

掌握国际资本流动的定义、原因和类型;资本流动的作用和 *** 干预资本流动的手段;

掌握全球金融市场与金融体系，国际金融监管体系，主要国际金融机构的职责。

掌握我国金融业对外开放相关情况。

(三)国际金融危机

1、国际金融危机成因;国际金融危机对金融市场的影响;国际金融危机对实体经济的影响。

2、结构性金融衍生品的特征;结构性金融衍生品的创新趋势及利弊。

3、国际金融危机后的金融监管新变化，2008年全球金融危机的成因、对策及影响。

(四)证券基础知识

1、证券及证券市场概述

掌握多层次资本市场的主要内容;资本市场的概念、内涵、外延;如何正确理解多层次资本市场体系;资本市场的监管思路及展望;资本市场系统性风险的监测、预警与防范;如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用;主板市场、创业板市场、“新三板”市场及科创板市场的区别;债券市场。

掌握科创板重点服务的企业类型、行业领域、上市条件和制度设计的创新点。

掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。

掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类;各类机构投资者投资证券市场的相关规定。

掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系。

掌握证券交易市场的分类、定义、特征和职能。

掌握证券公司的功能和主要业务种类。

掌握证券登记结算公司以及证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与管理体制;证券服务机构及其从业人员的法律责任和行为规范。

2、证券产品-股票、债券、证券投资基金

掌握股票、债券和证券投资基金的概念、性质、特征和类型，股票估值和债券估值。

掌握债券及其他固定收益类产品的特征和区别。

掌握银行间债券市场和交易所债券市场的交易品种、参与主体、交易方式等基本情况。

掌握证券投资基金的定义、特征和作用。

掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。

掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;交易所交易的开放式基金的概念、特点。

掌握基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系。

掌握基金资产净值的含义;基金资产估值的概念及基本 *** ;基金的投资范围与投资限制。

3、证券交易

掌握证券交易的含义、种类和方式。

掌握证券交易所和证券登记结算公司的概念和职能;证券的清算与交收的主要内容。

掌握股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数。

掌握主要国际证券市场及其股价指数。

掌握证券经纪业务、证券承销与保荐业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务的基本内容。

掌握回购交易的主要内容。

4、证券市场监管体系

掌握证券市场监管的意义、原则、目标和手段;证券市场监管的内容和证券市场监管机构的主要类型、职责;证券市场自律管理的主要内容。

5、证券市场对外开放

掌握境外上市外资股(H股)的发行、上市条件。

掌握合格境外机构投资者、合格境内机构投资者制度概况。

“沪港通”“深港通”“沪伦通”的主要内容。

(五)期货及衍生品基础知识

1、期货市场概述

掌握期货交易与现货交易、远期交易的关系;期货交易的基本特征和功能。

掌握期货交易所的性质与职能。

掌握期货中介机构的职能、性质和作用。

2、期货合约与期货品种

掌握期货合约的概念、主要设计原理。

掌握期货品种的分类;国内、国际主要期货品种。

3、期货交易、结算、交割制度与基本流程

掌握期货交易、结算、交割基本制度及交易流程。

4、套期保值

掌握套期保值概念、原理与操作原则;套期保值者的特点与作用。

掌握套期保值的种类及适用对象和范围。

5、期货投机与套利交易

掌握期货投机定义;期货投机与套期保值以及股票投机的区别;期货投机套利的作用、原则与 *** 。

掌握期现套利的概念及其应用。

6、期权与期权交易

掌握期权的含义及特点;期权的分类及各类期权的概念;期货期权合约的主要内容;权利金、执行价格;期货期权与期货的关系。

7、金融期货与金融衍生品

掌握金融期货及衍生品的概念。

掌握股指期货套期保值的种类及应用;股指期货合约的理论价格;股指期货期现套利的种类及应用。

掌握股指期权、个股期权、ETF期权等其他权益类衍生品，主要产品合约内容与设计原理。

掌握利率期货及衍生品相关知识。

8、期货市场监管

《期货交易管理条例》《期货投资者保障基金管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》内容。

2021国家公务员考试大纲汇总

什么是《证券期货投资者适当性管理办法》

《证券期货投资者适当性管理办法》经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，自2017年7月1日起开始施行。在《证券期货投资者适当性管理办法起草说明》中对本办法起草的背景、定位及实用范围进行了说明。

一、起草背景：

适当性制度是资本市场的一项基础制度，制定统一的适当性管理规定，规范、落实经营机构的适当性义务，是落实“依法监管、从严监管、全面监管”要求，加强资本市场法制建设、强化投资者保护的重要举措。一是有利于完善投资者适当性管理工作。二是符合加强创新监管和守住风险底线的要求。三是适应我国投资者特征强化投资者保护工作的实际需要。通过督促落实适当性制度可以把监管要求和压力有效传导到一线经营机构，督促其将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者，增强投资者保护主动性，提高服务质量和水平。

二、适用范围：

向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金、公开或者非公开 *** 的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关的业务服务的，适用《办法》。

三、主要内容：

《办法》共43 条，针对适当性管理中的实际问题，主要规定了以下制度安排：

一是形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。二是明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制。三是规定了经营机构在适当性管理各个环节应当履行的义务，全面从严规范相关行为。四是突出对于普通投资者的特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。五是强化了监管自律职责与法律责任，确保适当性义务落到实处。

7月起股票投资者炒股需37分以上是怎么回事？

7月1日起，炒股也要实施准入制了。根据 *** 安排，7月1日起，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将实施，股票不再是谁想买都能买的产品了，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入“中风险”等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。去杭州几家券商营业部发现，很多投资者都没有进行风险测评，接下来的7天要抓紧在手机或者网上的券商APP上进行“答卷”了。7月1日前仍没有通过风险测评，想要买卖股票，就要到营业部现场书面“答题”，在摄像头和录音机下面进行录像和录音的双录，在充分了解了自己的产品和服务的风险之后，才可以继续进行股票交易。

下月起炒股也有新门槛　股票属于中风险投资，炒股需37分以上

《7月1日以后，你或许不能炒股了！》很多投资者这周都被这则消息吓坏了。根据 *** 安排，经过了半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。7月1日以后，股票可能不再是人人想买都能买了，保守型投资者和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被“拒绝”。

中登公司统计数据显示，到6月9日，A股个人投资者共有1.25亿。因此，从7月1日起，新《办法》更先影响这1.25亿投资者。

作为该办法的配套规则，中国证券业协会近期还向多家券商发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（征求意见稿）》。投资者被划分为五类：保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型，证券产品也被从低到高划分为五类：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。

证券业协会出台投资者适当性管理办法的初衷是为了防止对股票一窍不通的小白进入股市。7月1日后，中国资本市场上，将划分出“普通投资者和专业投资者”，普通投资者将根据风险承受能力等级，由低至高划分为五类：得分20分以下，为保守型投资者，可进行低风险投资。得分20~36分，为谨慎型投资者，可进行中低风险投资。得分37~53分，为稳健型投资者，可进行中等风险投资，可购买A股股票。得分54~82分，为积极型投资者，可进行中高风险投资。可购买港股通股票。得分83分以上，为激进型投资者，可进行高风险投资。

A股股票、B股股票、AA级别信用债、创新层挂牌公司股票被划入“中风险”等级产品，只适合稳健型、积极型和激进型投资者。也就是说，在问卷测试的时候被评价为保守型、谨慎型的投资者，理论上就不能投资中等风险的“A股、B股”了，散户们可要当心了。

现场询问风险测试的人少之又少　营业部害怕下个月打印机被累坏

这个新的炒股办法，下个月就将逐步实施，投资者应该怎样去应对呢？钱报记者20日来到了体育场路一家营业部。之前位于一楼的散户大厅和柜台，已经搬到了楼上。由于行情不给力，尽管是交易时间，但散户大厅里坐的投资者并没有几个。

在营业部的业务柜台后，坐着两名工作人员正在聊天。记者询问新的炒股新规问题。“你是之一个来问的客户，现在是手机APP或网上做题目，下个月怎么做我们还要等通知。”这名工作人员说，现在行情寡淡，客户交易积极性不高，他们的业务也很清闲。

打开股票交易软件，风险测评一共20道题目，基本都是个人的收入来源、投资经验、风险承受能力等基本情况，全部答完用了不到2分钟，得出的结论是积极性投资者，可进行中高风险投资。

“你现在还可以手机上随手点几下，就能通过考试，下个月要想过关，估计就要来营业部现场答题了。”工作人员一边挪着桌子上的文件，一边告诉记者，下个月散户大厅里说不定要排满来现场做风险测评的投资者。按照中国证券业协会发布的《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（征求意见稿）》，如果投资者做的“风险测试”得分不到37分，也就是属于保守型和谨慎型投资者，就需要到现场来签署一份书面的风险警示书，在充分了解自己的产品和服务的风险之后，才可以继续进行股票交易。“现场答题，还要录音和录像，比现在麻烦多了。”这位工作人员说，如果监管要求严格，现场双录的投资者肯定要排长队，空了几年的打印机能不能挺过这次“测试”高峰，还要打个问号。

在另一家券商营业部，工作人员直接抱怨时间不够用。“新开户客户还好说，风险测评在开户时一起做掉。很多老客户都变了联系方式，一时找不到人。有的中老年投资者，不习惯手机或者网上操作，让他们都来现场也不现实，10天时间全部做好风险测评，这几乎不可能完成。”他说，这几年券商一线工作人员精简得很厉害，前台几乎只剩两三个人，即使每个客户 *** 都打一遍，也需要一个多月，加上日常工作，很难专心对付风险测试。

坐在散户大厅的刘阿姨正在专心看视频，她说退休后在家里待着太闷，就来营业部跟几个姐妹聊聊天，看看行情。一听说7月份之后，炒股可能会受限制，刘阿姨满不在乎。“我的股票被套了一半，不解套我不卖。”当听到可能影响打新时，刘阿姨马上去柜台问如何做风险测评。她之一次做完，只得到了33分，营业部工作人员再三嘱咐，要想过关，收入和资产往高里填，第二次得出了70分，顺利通过了测试。

由于风险测评问卷可以进行无数次的重新测试，这意味着几乎每个投资者都可以得到高分，是否是本人真实情况，没有人关心这个问题。

要想下月不被限制交易或者不到现场“答卷”，投资者就利用空闲时间，手机上点几下吧，省得下个月到营业部排长队。

　下周起，休眠账户将被冻结　解冻账户需提出申请

在做风险测评前，投资者还要看一看自己名下是否有休眠账户，因为从下周一（6月26日）起，被确认为休眠账户的，将在交易系统中止交易。

根据中国结算5月23日发布的《关于开展存量一人多户休眠工作的通知》，已启动对同一投资者开立的三户以上多开账户的休眠工作。从6月23日收市后，中国结算将对这些账户进行休眠处理。且这些被确认的休眠账户将于6月26日开始，无法进行任何交易委托。

由于在实际操作过程中，证券公司无法判断你的账户是否属于第四个及以上账户，因此只要满足以下三个条件，都将会被纳入本次休眠账户管理：证券账户余额为0；关联的资金账户余额不超过100元人民币；最近连续一年以上没有发生交易（以2017年6月9日为基准）。

上周开始，很多券商都通过 *** 或者短信方式，来提醒持有休眠账户的客户，询问他们是否保留这个账户。

“上周中国结算给我们提供了一批预休眠账户名单，让我们对是否符合休眠条件进行核对。”一拟上市券商经纪业务部总经理称，13日至21日期间，若预休眠账户不满足上述三个要求，则需剔除。

如果投资者的账户被休眠了，想重新激活，需要向原开户证券公司申请办理激活手续，或是在任意一家券商营业部对休眠账户进行注销，再办理新账户。按照《新增休眠账户管理业务操作指引》规定，对于投资者如何激活休眠账户进行了明确，投资者申请激活沪市休眠A股账户及对应的休眠资金账户，由账户指定交易的证券公司受理；激活无指定交易的休眠A股账户，可在任意证券公司办理。

股市有风险，投资需谨慎！这是永远的真理！