国债期货风险对冲,国债期货久期对冲

本章目录

• 1、国债期货品种
• 2、国债期货能够对冲信用债波动风险吗
• 3、国债期货套期保值是为了什么?
• 4、国债期货对冲是什么意思?
• 5、如何利用国债期货和期权来对冲债券

国债期货品种

1、可见，CME和EUREX最活跃的品种均为长期国债期货品种，EUREX除了德国国债期货以外也上市交易其他欧盟国家如意大利、瑞士、法国等国家的国债期货。

2、目前国债期货的品种有三个，分别是二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）和十年期国债期货（T）。

3、在我国债券市场上，投资者可以交易的品种众多，其中较为活跃的有国债、金融机构债、央行票据、短期融资券、中期票据、回购与逆回购、企业债与公司债、可转换公司债等。国债，作为以国家信誉为担保的债券，享有“金边债券”的美誉，具有高度的安全性、大的融资规模和灵活的变现性，其利息收入免征所得税。

4、中金所国债期货上市品种主要包括两个品种：主要交易的国债期货合约是10年期国债期货合约，以及辅助交易的5年期国债期货合约。这两个国债期货品种的设计考虑了市场需求的因素，旨在满足投资者对不同期限国债的交易需求。

5、国债期货是一种金融衍生品，它的标的物是国家发行的债券。解释：国债期货品种是一种允许投资者对未来国债价格进行投资的金融工具。国债期货的交易双方在未来的某个时间，以约定的价格和数量交割国债。这种期货合约在交易所进行交易，为投资者提供了对冲利率风险、进行套利交易或者投机交易的机会。

国债期货能够对冲信用债波动风险吗

1、国债期货可对冲信用债所面临的利率风险。国债期货属于风险管理领域的重要组成部分，是对冲利率风险的重要工具，对债券市场的定价和避险起到了有力作用。

2、因此，2年期国债期货的上市之一是可以发挥其价格发现功能，健全国债收益率曲线，上市后的曲线策略值得投资者广泛关注；第二是可以为短债提供套保工具，对冲中短端利率波动风险；第三是能与信用债相配合，对冲信用债风险中的纯利率风险。

3、可见，利率风险和再投资风险其实是反向的。 信用风险，是指债券发行人不能履行按期还本付息的义务，或是债务人信用等级下降导致债券价格下跌的风险。一般而言，国债不存在信用风险，所以通常被称作“无风险债券”或“利率债”。而私人部门发行的债券，如公司债，存在不同程度的信用风险，通常被称作“信用债”。

4、之一，可以主动规避利率风险。由于国债期货交易引入了做空机制，交易者可以利用国债期货主动规避利率风险。运用国债期货可以在不大幅变动资产负债结构的前提下，快速完成对利率风险头寸的调整，从而降低操作成本，有效控制利率风险。第二，交易成本低。

5、当然这样做的风险相对较大，可以配合国债期货进行相关套利，以降低风险。 最后，通过债券借贷业务，可以借入债券进行融资，以获得利差收入。使用借来的债券通过质押式回购后，可以用融来的资金做同业存单，买高收益债、短融、超短融等，都可以实现在期限基本匹配的基础上进行套利。

国债期货套期保值是为了什么?

国债期货套期保值的操作是根据国债在国债期货市场建立期货头寸。原理如下：一是国债与以其为标的物的国债期货的价格走向趋同；二是随着国债期货的交割日期临近，国债期货与国债的价格趋于一致；三是国债期货的利率和市场利率关联性大。

套期保值都是为了规避价格波动的风险，对冲现货国债价格波动的风险，套期保值分多头保值和空头保值。多头套期保值，又称买入套期保值，是指准备将来某一时期投资于国债的投资者担心因价格上涨而使购买国债的成本增加，而先在国债期货市场上买入一笔期货合约，以便对冲未来价格的不确定性。

国债多头套期保值也可以被叫做买入套期保值，可以有效的规避因为价格上涨所带来未来投资国债成本增加的状况。指的是准备投资国债的投资者因为担心国债在未来会有价格上涨的情况，因而先在期货市场买入以国债为标的物的期货合约的操作。

国债空头套期保值是根据国债在期货市场建立期货头寸的情况。通俗来讲，就是投资者准备在卖出手中的国债，但是，现在预计在未来要卖出国债的时候，国债价格会有所下降，投资者为了防止这种情况的发生，在国债期货市场上卖出国债期货合约的状况，以以尽可能的避免国债未来掉价所带来的亏损。

您好，国债期货套期保值操作的原因主要有：期货和标的现货价格之间会存在较强的相关关系；随着期货合约到期日的临近，现货市场与期货市场价格趋向一致。

国债期货对冲是什么意思?

你好，据我所知，国债期货对冲意思就是防止亏损的一种投资 *** 。另外它的策略具有高流动性、高杠杆以及可做空等优点，希望对你有用。

国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。根据债券现货组合的面值与对冲的期货合约面值之间的关系确定所需要的期货合约数量。即：国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。

在金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

首先国债是你借钱给国家，国家给你打一张欠条，特殊性是这张欠条可以交易，交易就产生差价与价格波动，有波动就会有投机与投资行为，期货就是这种行为的一种金融工具，说白了是一种今天交易明天的东西的交易方式，并且把这种交易方式又作为一种投资。国债期货主要作用一是投资二是对冲保值。

如何利用国债期货和期权来对冲债券

债券价格上升，所得利益，对冲沽空损失 债券价格下跌，沽空所得利益对冲 买看跌期权，债券价格上涨，则不行使期权，到期作废。

做反向操作，即套期保值。手持国债现货，再反向卖空远期国债期货期权，则无论后市如何变化，都可确保资产保值。此操作 *** 仅限于难以看清后市的情况下实施，在非常明显的单边市中不足取。

套期保值与久期调整机构投资者通常采取此模式，通过套保债券持仓或发行承销，有效管理利率风险。 基差交易（期现套利）市场热点，分为买入和卖出基差，需注意利率期权价值对定价的影响。不同于股票，国债期货基差非线性，需深思定价策略。

在国债期货的套期保值交易过程中，最重要的就是确定套期保值比率。套期保值比率是指债券现货组合价格变动与一张期货合约价格变动的比例。由于各种债券对利率变动的敏感程度不相同，在运用国债期货对固定收益债券进行套期保值时，固定收益债券现货的价值与所需国债期货合约的价值之间并不是1：1的关系。

可以先卖出相关国债期货合约，以防止国债在未来真因为价格下跌而带来亏损。以上就是小编整理的关于国债期货套期保值的 *** ，至于国债期货适合在什么时候平仓，这个取决于投资者个人预期以及实际情况，一般来讲，在国债期货合约所赚取的利润能够抵消国债亏损的时候就能选择合约平仓的操作。

网站首页：最新期货开户网

期货开户微信：527 209 157

本文链接：http://jienve.com/post/78661.html