股指期货套利例题,股指期货的套利交易

本章目录

• 1、一道股指期货的选择题
• 2、期货的套利功能计算
• 3、何为沽空,股指期货及沽空套利实例
• 4、《股指期货》:在期现套利中如何复制股指期货标的指数?
• 5、一个金融工程套利的小题:假设标准普尔500指数现在的点数是1000点,该指...

一道股指期货的选择题

你这道题的正确答案是D。题中榨油厂交易的是期权，榨油厂作为期权的卖方，只能被动接受买方行权，或者买入相应期权进行平仓。

【答案】：A、B、D 现实中往往不能实现这种完美的套期保值。

交易量增大说明市场对现在价位出现分歧，一般放出天量A股市场将出现转折，至于到底是杀跌的合约多还是上涨的合约多无非一个套值手段而已，参考价值不大。而交易量很小往往说明趋势将延续，所以这几项都不怎么合理。

交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%-15%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易，也被称为“杠杆交易”。

期货的套利功能计算

1、期货价格F的计算式为：PF=PS·er(T－t)式中，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时间；t为时间。而无套利区间需要给定无风险利率。

2、计算建仓时的价差，须用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约。为保持一致性，计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格。

3、第二点：套利不是以开仓与平仓的绝对价格来计算盈亏的，而是以开仓时的价差与平仓的价差来计算的。价差是指开仓或平仓时同时买入与卖出之间的价格差。

何为沽空,股指期货及沽空套利实例

股票沽空是指投资者在不持有股票的情况下，以预测股价下跌的方式获利。这是一种在金融市场中进行的投机行为，也就是投资者会卖出暂未拥有的股票，在股票价格下跌后进行回购，从中赚取差价的交易行为。

问题一：无货沽空是什么意思 无货沽空是期货专业用语，就是说做空的时候可以先“卖出”，然后在下跌之后再“买进”，完成一次交易，是与做多完全反方向的操作。

期货做空说白了就是在合约中做卖方，想要完成高卖低买的交易行为。

抛空=沽空 (Short Sale)抛空与沽空，通常应用于股市投资，很少用在期货或期权等衍生工具。例如投资者看淡后市，可以沽出期指合约，等待恒指下跌时获利。

现金套利 投资者基于指数期货合约和基础指数之间的差额进行的套利交易。

期现套利 即股指期货与现货指数的无风险套利。当股指期货与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后，就提供了无风险的套利机会。此时，可以买入沪深300的指数基金，然后卖出同等金额的股指期货合约。

《股指期货》:在期现套利中如何复制股指期货标的指数?

在股指期货诞生前，唯一可以实行指数化投资的途径是通过按该指数中权重比例购买该指数中的所有股票，或者购买数量较少的一篮子股票来近似模拟市场指数。

当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，存在套利机会，可以进行正向套利，具体操作是买入一定份额的ETF，卖出指数期货；当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，可以进行反向套利，也就是卖出一定份额的ETF，买入指数期货。

ETF期现套利是指当股指期货价格和现货价格出现偏离时，利用ETF来复制现货指数，实现期货和现货间的基差收益。

一个金融工程套利的小题:假设标准普尔500指数现在的点数是1000点,该指...

1、以某一股票市场是指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。

2、以某一股票指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个股票指数目前现货买卖的价格是1000点，现在有一个12月底到期的该指数的期货合约，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前该指数的期货合约的价格已经达到1100点了。

3、一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以合约乘数，1400×250=350000美元。

4、百分之一。一个点其实就是百分之一，在大部分的情况中几个点都是指百分之几。

5、所谓的“金融工程”，最初是为了有效管理组合的风险，现在已变为利用金融、数学、物理等知识，处理金融产品的分解与合成。这种技术是洞悉金融商品内部风险的基础，所以，组合的风险管理技术应是高明投资专家的有效工具。

6、以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。

网站首页：最新期货开户网

期货开户微信：527 209 157

本文链接：http://jienve.com/post/64740.html