股指期货与现货为什么同步,股指期货与股票现货市场之间的关系

本章目录

• 1、期货跟现货的关系
• 2、股指期货与现货价格的关系研究
• 3、股指期货高收益与高风险并存的原因是什么?

期货跟现货的关系

1、期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。

2、现货交易是指买卖双方以实物交割为目的的商品交易方式，期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。二者之间的联系是：期货交易是在现货交易基础上 发展起来的，现货和期货都是杠杆、双向、t+0交易。

3、理论上讲，期货价格=现货价格+持有成本。二者的联系：受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，本质上是相同的价格。

4、期货与现货的联系是现货价格是期货价格的基础；现货价格对期货价格的变动有巨大影响。

股指期货与现货价格的关系研究

1、在市场中，期货是现货的衍生品，是以现货为基础的。因此，股指期货会受到现货的影响，但股指期货并无法完全有效的决定现货的走势。而且，股指期货的理论价格等于股指现货的价格加上持有成本。

2、假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌，并一直持续到交割月，股指期货合约价格也会随之下跌，并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。

3、首先，股指期货和现货市场之间的相互关系根植于市场需求。由于期货市场的交易可实现价格风险的传递和规避，因此股指期货市场持续存在的一个原因就是满足现货市场的交易需求。

4、首先，来看股指期货对现货股票市场的影响。现货指数成分股的价格波动和成交量都相应增加股指期货的套保和期现套利策略，都需构建现货股票组合。并且，该股票组合走势须与现货股票指数具有很强的相关性。

5、股指期货的推出对现货市场波动性减少有显著影响，但是这种作用是十分有限的。我国股指期货价格变动领先于现货市场的价格变动，期货市场具有价格发现功能。

6、期货市场跟现货市场是密切相关，相互影响，相互依存。期货价格可以影响现货价格，而现货价格同样也影响期货价格。

股指期货高收益与高风险并存的原因是什么?

期货的高风险主要在于它的合约杠杆特性。就那公众比较熟悉的股票为比较对象。股票是全价交易，就是这只股票市价多少，你就要掏多少钱才能买到它，而期货就不一样了，就拿股指期货为例，假如说现在股指期货价格是3000点。

市场机制不健全 股指期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生流动性风险、结算风险、交割风险等。

杠杆效应：投资者可以通过支付一小部分保证金来控制一大笔合约价值的交易。这使得投资者能够在小额投资时获得更高的回报，但同时也增加了投资风险。

主要包括三种类型的风险。 之一，市场过度投机的风险。

股指期货则是以股价指数为标的物的标准化期货合约，股指期货是金融期货的一种，一般是买来做对冲的，即低买高卖以求获取价差的操作。

期货风险比股票要大一些，因为期货是保证金交易，扩大收益的同时扩大了风险。股票只有买方承担风险，而期货则是只要交易，无论做多做空都要承担价格波动带来的风险，这是由期货采用保证金交易形式而决定的。

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