期权与期货的对冲_期权和期货对冲

期权与期货的对冲比值是指

期权与期货的对冲比值是指在一定的标的物价格变动范围内，当期权的行权价格变动时，期权和期货合约之间所需入场的资金比例。

举例说明期权对冲和期货对冲的区别是什么？

期权比期货有额外的对冲优势：

1、资金占用少；

2、对冲效率高；

3、最重要是，期权的对冲不影响我获得市场继续上涨的潜在收益，下有保底上不封顶，风险收益能做到不对等，而股指期货一旦开启完全对冲，上下行空间均被限制死。

保险策略的延展-领口策略

也有精打细算的投资者认为，每个月为对冲交的“保费”有点贵，有没有办法“讨价还价”。事实上，我们可以通过“领口策略”实现低成本的对冲。领口策略，就是持有股票时，在同一月份，买入平价或低行权价的认沽合约，同时卖出高行权价的虚值认购合约，因为“买入认沽”和“卖出认购”都是看跌标的走势，但后者是收取权利金，能降低整个对冲策略的成本。

但低价或意味着一定的“低质”，下行的保护是没问题的，但因为卖出认购的存在，它牺牲了潜在的上行收益，而且需要一定的保证金进行开仓。但因为降低对冲成本效果显著，一旦判断市场是长期甚至是缓慢的下行，持续执行领口策略效果更佳。

期权对冲的适用投资者群体和情景：

1、不愿投入过多资金头寸对冲，想灵活实现对冲效果

2、对回撤控制要求严格的主体，如私募、融资客户

3、面对潜在风险不愿或不能减仓的投资者，如网下打新、股票质押等

4、经过一轮上涨行情，利用买入认沽提前锁定止盈线

一手期货对冲一手期权吗

一手期货对冲一手期权是一种期权对冲期货的策略，通常也被称为“一对一对冲”策略。这种策略的基本原理是持有一手期货合约的同时，同时购买或者销售一手期权合约，以对冲期货合约的风险。

以期货多头为例，如果持有一手期货多头合约，可以同时购买一手看跌期权合约。如果在到期日期货价格下跌，期权合约将被行使，期权持有人可以以期权行使价购买期货，实现风险控制和收益的更大化。如果到期日期货价格上涨，期权合约将不会被行使，但持有期权合约的成本也将被降低，以降低总体风险。需要注意的是相关期权资讯内容源自：期权酱

一手期货和一手期权的点值和合约规格可能不同，因此需要根据实际情况进行调整和计算。

怎么用期权对冲做期货

我们总结一下优点和缺点。

优点：用期权对冲股指期货，最少可以买一张，适合资金量比较小的，但又做不了股指期货的！

还有就是不用追加保证金，没有穿仓的风险，更大的损失就是权利金。而你做股指期货，看错方向的话是要追加保证金的，否则的话要给你强平的！

缺点：一般深度实值，合约流动性可能不如股指期货，交易手续费的话，期权是按固定的费用来收取的，比如一张单边6元来算，26张来回要312元，而股指期货呢，虽然日内手续费较高于期权，但次日平仓远远低于期权手续费！

总之如果交易不是很频繁，资金量不大，期权也是一个不错的选择。

请通过举例讲解一下对冲，期权和期货的意思

1、对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

2、期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

3、期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

扩展资料：

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

期权买方按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

参考资料来源：

百度百科-对冲

百度百科-期权

百度百科-期货

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