期货大数法则_期货大数定律

交易计划，资金管理，执行力，在期货交易中，那个更重要？

这三者中，交易计划有点初级。交易计划可能说的是每一笔单子下单之前都需要进行一番相信的计划。但是在我看来，这个交易计划需要升级。

应该升级为：交易规则。

所谓的规则，就是已经将计划完全变成了明确，标准的规则，不再需要每一次开盘前都去重新设计。

那么，交易规则，资金管理，执行力，这三者在期货交易中，哪个更重要？

很明显，答案是没有更重要一说，都重要。

我曾经说过，整个交易逻辑是一体的，一个具有正收益的交易逻辑其内在是一环套一环的。任何一个环节有问题，有漏洞的话，这套交易逻辑和交易体系都无法实现收益。

也就是说，这三者，你必须同时具备，缺一就成功不了。

交易规则负责的是攻击力。你的整体逻辑是否具有正预期，完全由你的入场规则+出场规则决定。

资金管理负责的是防御。你的交易规则组成的交易逻辑能否稳定的被输出，依靠的完全是你的资金管理能否保护好你的逻辑。

举个例子，你有一个很好的交易系统。但是你一直满仓。要知道的，真正好的交易系统并不是无敌的，你也会遭遇连续亏损等不利期。因为你满仓，所以，你在你等到的行情来临之前，连续止损几次可能就爆仓了…结果，行情来了。

你倒在了黎明前。

这就是资金管理的目的，让你的交易逻辑能够安全的长期运行。

最后是执行力，没有执行力，这一切都是空谈。你必须大量的输出你的交易规则和资金管理，因为交易获利靠的是概率和盈亏比，它们必须在一定的次数下才能够发挥出威力，这是大数定律决定的。

所以，三者缺一不可，都非常重要。

一个顶级的交易者，逻辑上是不存在漏洞的。

关于交易计划，资金管理，执行力到底哪个更重要？

其实，如果我不管告诉你哪个更重要都是对你的不负责任，因为这个三个你不管轻视了哪一个都会导致同一个结果———亏钱！

交易计划让交易者获得概率优势，没有交易计划的交易纯粹靠运气；资金管理帮助交易者安全渡过概率之外的事件，没有资金管理可能你赢99次也挡不住输1次，最后，执行力是概率论有效的前提，没有执行力，概率论的优势也就无从说起。

合理的交易方式应该是一个系统化的交易过程，选择什么样的交易计划，搭配什么样的资金管理是一个相互配合的过程。

一笔交易开始于交易计划，过程于资金管理，结束于执行力，缺了哪一环都不是一个完整的交易计划。

交易计划，资金管理，执行力，在期货交易中都非常重要。完善的交易计划是交易的基础，很多交易者在做交易的时候并没有完整的交易计划，更多的是凭经验，甚至感觉和情绪，这样的交易顺风顺水还可以，你一旦遇到市场的位置或者是趋势转向，就会在慌乱中做出错误操作，最后使自己蒙受比较大的损失，但如果你有完善的交易计划，一切都按照计划进行，一旦出现不可控的因素，也可以按照计划去应对，这样你就进退自如，交易有序。

资金管理是交易者的救命底线，我们无法控制市场的涨跌，我们无法控制其他交易者，在巨大的市场风险面前，我们显得非常弱小，我们只能靠资金管理来应对不可知的危险，投资界有这样一句话，用于投资的资金永远不要超过你总资金的1/3，这其实就是在说资金管理的重要性。

至于说执行力，执行力是保障交易顺利进行的必要条件，你一切都计划的完美，但由于自己的执行力差，无法做到100%的执行，那么再好的计划也只能是空谈。

如果三者比较的话，我认为资金管理对于期货交易最重要，因为资金管理是我们应对市场风险的唯一主动手段，只要资金管理合理了，能够促进交易计划的优化，能够修正交易执行中的偏差，也没有，我们的账户永远是活的，市场永远套不死我们，我们永远保留着一定的主动权，只有这样，我们才能在市场中存活乃至于稳定获利。

综上，三者都很重要，如果一定要做比较的话，个人认为资金管理更重要一些。

我来排个序。执行力最重要，其次是资金管理，最后是交易计划。

为什么执行力最重要？

如果没有一流的执行力，再好的交易计划，再完善的资金管理，都没用。一流的执行力配合三流交易计划，照样可以长期盈利。一流的策略配合三流的执行力，照样亏的找不到出路。

执行力，考验的是“知行合一”的能力，是行动方面的评估指标。

执行力，考验的是“人性”层面的，是期货交易中最难的部分。

你会不会没有自信而患得患失？

你会不会过于自信而过度膨胀？

你会不会因为浮动利润而过度贪婪？

你会不会因为价格的波动而贪图小利？

你会不会因为拒绝小亏而酿成大错？

你会不会因为小波动而频繁止损，改变计划？

等等

以上这些，只要你有一点点，执行力都可能不到位，那么，再好的交易计划、再好的资金管理策略，都只是空谈。

交易计划、资金管理，都能够随着知识的积累，经验的不断丰富，通过向外界学习获取。比如，海龟交易法则，买本书就能学会。海龟交易里面，就有一整套交易计划和规则，配合完备的资金管理方案。在品种中去测试一下，必能找到好的品种适合这样的策略，只要严格执行，必能长期盈利。

交易计划、资金管理，都是很个性化的东西。

傅海棠、林广茂、索罗斯的资金管理方案，肯定不适合绝大部分人，更不适合私募基金。

追求暴利、和追求复利，的两种交易模式，都有成功的人物。

只要你在认知层面，能够找到适合自己的交易计划（策略），资金管理模式，没有固定的标准答案。

唯有执行力，答案是唯一的，不管你什么类型的模式，执行力都需要一流才能成功。

当然，交易计划、资金管理，都很重要。好的交易计划，执行起来更加舒适。好的资金管理方案，能够让你平稳度过系统的低估期。但最重要的绝对是——执行力。

都挺重要的。

但是如果你非要较真的选一个最重要的出来。那么我觉得资金管理最重要。

为什么这么说？

之一如果你还没有成长为一个可以稳定盈利的交易员之前。好的资金管理可以让你在市场当中活得更久。那么你熬到稳定盈利的机会也就更大。坦白说，我实在想不到有什么能够让一个不成熟的交易员轻仓交易更重要的。在我见过的所有案例当中。最后活下来的交易员。都是胆子比较小，不敢用大仓位交易的交易员。而那些胆子比较毛，一心想着在期货市场当中赚大钱的交易员。往往没有见到早晨的阳光就死掉了。哪怕他们当中有一些人颇有天赋。对市场的判断有时候也还相当准确。但仅仅正常交易这一点就足以让他们输掉比赛。如果是正常交易，那么执行力越强，死的就越快。至于交易计划，对于一个对市场理解不深的交易者来说，你觉得你能做出特别好的交易计划吗？所以当你的交易能力以及执行力还无法根本提高的时候，我觉得唯一能够让你比其他同水平的交易者占据优势的地方就在于你的资金管理。

第二，如果当你就成长为一个能够稳定盈利的交易员的时候。那么这个时候你自然能够明白，交易计划和执行力对你来说不是障碍。甚至你可以把执行的问题交给自动化交易系统。这个时候唯一能够决定你是业绩报酬的变量，就在于你的资金管理。什么时候应该加仓？什么时候应该减仓？用一个什么仓位去匹配一个什么样的胜率？这些问题是成熟交易语言最关键的问题。等你到了这一步，我相信你会赞同我的观点。资金管理真的是最重要的。

肯定是交易计划了。交易计划就是1，其他的资金管理，仓位控制都是0。没有这个1其他的都没有依据。

个人觉得亲自去实践最重要！

感觉三者合为一体，形成交易系统，才能把风险降为零，把安全系数升到百分之百，形成投资确定性.稳定性，安全性，从而不依赖投机取巧

交易计划应该包括资金管理，以及开平仓信号

当然是交易计划，因为这是直接导致你是否是亏损和盈利的根本，没有一个好的交易计划，后面两者做的再好也是小亏与大亏的区别，在该做多的时候你做空，在该做空的时候你做多，在不应该操作的时候你火中取栗，后面两者你玩的再好都是亏损，就像 *** 作豆油，在七月15号以5444价位入仓多单1909，后面的计划就是如果再往下跌，那么在什么位置应该补，在哪个位置补多少，在底仓保持不变的情况下后面的增仓随着价位不同而不同，看多就坚决多下去，不会因为几根阴线或者几天的下跌就怀疑自己！所以，制定计划是交易的重中之重，当然，没有过硬的技术作为后盾，一切都是枉然！对我来说，期货比股票要简单多了！

如何克服期货交易心理的弱点

　人的本性当中，并不适合交易的一些心理因素，它们有些是符合人类整体繁衍生息的需要的，比如规避风险以及追求完美，这些心理层面上的需要导致了我们整个人类文明的进步，是我们不断前进的动力，但是这些心理因素并不适合交易。而另外一些心理因素确实是我们个体所表现出来的差异(或者某种程度来讲，也属于群体拥有，程度不同而已)，比如贪婪，恐惧，逃避问题，缺乏责任感等等，对于交易活动来讲，也有着不可低估的负面影响。

克服交易心理弱点的关键

期货交易，乃至整个金融市场，任何一种交易模式，无论是股票，期货，还是外汇，都必然伴随着亏损，之所以能够盈利，是因为我们最后一个优秀的系统化交易模式，能够让大笔的盈利弥补这些亏损。所以说对于期货交易，这些单笔交易显现出了一定得随机性，你不知道自己某一笔交易入场之后，是赚还是亏，只有通过一个大量的样本数据统计之后，比如成百上千次交易的统计，你才能够知道最终的一个优秀系统的交易结果是赚的。所以说我们赋予自己一种安全感，这种安全感不是说我们去寻求一种百战百胜的交易系统，这是一个交易误区，也是不可能达到的。而是我们对于未来的一个优秀系统化的交易结果，有一个提前的把握或者心理预期，我们知道某一种交易模式，肯定能够赚钱，这样才能够给与我们自身安全感。这其实也是我们金融市场当中，交易和赌博的更大区别，通过大数法则统计，赌博我们是一定亏损的，但是同样通过大数法则及系统统计，良好的系统带来的结果是盈利的。换句白话讲，赌博中，赌场占有数学概率上的优势，而在交易当中，我们占有数学概率上的优势。

同样对于贪婪和恐惧，我们也可以采取系统化交易的模式，来给予正确的引导，适当的规避。其实我们每个人都有贪婪的念头，来到这个金融市场就是为了赚钱。那么我们不能也不可能从根本上扼杀掉我们人类的天性，而我们在整个的执行过程当中，知道了一个最终的结果，在系统出现入场和出场信号的时候，要做到知行合一，坚决的按照信号来执行操作，这样来得到一个预期的利润目标。比如你知道了，一个系统下来，能够让自己的获得3个月40%左右的收益，我们满足么？如果这已经能够满足我们的贪婪，好的，我们就按照这个系统来操作，如果不能，我们要通过修改甚至更换我们的系统来实现，同样通过大量的数据检测来提高我们的收益率，但并不是通过那种在场中的随意买卖来满足我们的贪欲。

我们知道了如何疏导我们人性当中的弱点，如何获得想要的那种安全感呢？可以通过两种方式：之一种，就是我们请教前辈，请教那些已经在金融市场当中证实成功的人，你可以找他们的结算单看看，一目了然的就清楚了这个人是否能够稳定盈利。第二种 *** ，就是我们创造出自己的一套系统化交易的理念，然后不断的实践和优化，最后能够达到稳定盈利的状态。这个过程会比较漫长，还有一种加速的 *** ，就是我们让计算机来替我们计算，通过现在流行的平台，比如外汇的MT4，或者期货的“文华”，“开拓者”，来对历史数据进行大量检测，几百上千次的一个数据统计，告诉我们，我们自己创造的交易系统是否能够盈利。这个 *** 比较快捷，但是学习金融的编程语言会浪费一定的时间。

如果要做到交易当中能够盈利，必须严格按照自己的系统信号来执行入场出场。否则“失之毫厘，谬之千里。”很多时候，你以为自己比系统聪明，结果是聪明反被聪明误，占便宜的可能是有几次交易，比如你比系统更好地点位入场和出场，但是一旦错过一个交易入场或者出场的点位，很可能交易的最终结果会不如你严格按照系统执行的结果。

当前流行的自动化交易，应该是一个自动的敛财机器。电脑通过自动的买卖成交来让我们的账户资金增长，但是现实当中，由于软件调试或者数据接口的问题，经常会遇到数据传输过于缓慢，或者干脆断线的情况。大家可以想象一下，一笔交易入场因为故障错过了，可能我只是少赚一笔钱；如果一笔该止损的单子错够了，那么可能会给账户带来比较大的损失，所以目前技术平台还不是十分完善的情况下，我个人还是比较推荐半自动化交易，也就是电脑发出买入或者卖出的指令，有我们自己来进行交易操作，这样更大的好处就是可以确保成交，不会出现一些意外而让我们的账户出现较大亏损。

插排：对于交易活动来讲，也有着不可低估的负面影响。而这些心理因素，我们无论对于人类社会的进步来讲是否有利，都在此把它归结为“不利于交易的心理弱点”。

在交易中，有哪些秘密是只有职业交易员才知道的？

职业交易员，大多都是洞察到了交易真相的人。 而我们知道，交易，实际上是一个反人性的过程。也就是说，职业交易员，他们大多数都掌握了人性在交易中的各种表现。

知道了人性是如何表现的，并逆反这些人性，便是交易员交易成功的基础，因此，职业交易员其实没有什么秘密，他们只是发现了人性在交易中的弱势，并且主动的逆反了它们。

在海龟交易法则一书中，罗列出了一些对 大多数人的交易 影响明显的认知偏差。主要有以下几种：

1、厌恶损失：对避免损失有强烈的偏好。

2、沉没成本：重视已经花掉的钱。

3、处置效应（厌恶不确定）：早早兑现利润，却让损失持续下去

4、结果偏好：更加注重结果，忽略过程。

5、近期偏好：更重视近期的数据或经验

6、锚定效应：过于依赖容易获得的信息。

7、潮流效应：盲目的相信一件事，只因为很多人都相信它。

8、信奉小数法则：从太少的信息中得出没有依据的结论。

那么，这些认知偏差是如何影响我们的交易的？

1、厌恶损失

不愿意止损。我宁愿不盈利，也不愿意止损出局。这就是很多人的心理状态，期货还好，因为有杠杆， *** 动，人们更容易能够认清止损的必要性，但是股市中，不愿意止损的人的数量非常庞大，因为，股票在牛市中总是会上涨的这句话，给了他们一个更好的理由。

而职业交易者都止损都直接而果断，跟喝水吃饭一样简单。

2、沉没成本

因为厌恶损失，衍生出了人们对待“沉没成本”的态度。沉没成本指的已经发生，无法收回的成本。经济学家薛兆丰曾经指出：沉没成本不是成本。但是大多数人并不这么想，他们很难接受这些事实。

比如海龟交易法则里曾经举过一个例子：一个公司投入了1亿美元研发出了一个项目。结果这个项目开发成功以后，他们发现了一个明显更好的技术。按照正常的理性的逻辑，这个公司应该放弃之前的项目，转而研发这个新的项目，应该着眼于未来，不必在意之前已经花掉的成本。

但是，这种转变会让这家公司觉得自己的1亿美元成本白白浪费了。他们有可能会继续坚持最初的项目……这就是沉没成本带来的糟糕决策，被已经发生，无法收回的成本所影响。

在交易中，这种现象也市场可见。

比如，很多人经常死扛着一支股票，除了厌恶损失的情绪外，或许他还在想，这支股票我如果平掉了，那么我之前的损失就浪费了。于是，他就死守着想要捞回成本，根本不管不问别的走势更好的股票。这个就跟上面说的那个公司是一个道理。因为之前的成本而放弃了别的更好的机会。

这种行为模式会随着亏损的增加而被强化，因为沉没成本越大，人们越难以放弃。这就是为什么我们常听说有人的股票拿了几十年的原因。让人能够关掉电脑，卸载软件的根本原因就是：我既然已经亏了这么多，如果我止损，那么这钱不是都打了水漂么？

可实际上呢？实际上，后期行情怎么走，跟他付出了多少沉没成本一毛钱关系都没有。

因此，对于交易员而言，该止损止损，该回吐回吐，不要过分在于那些沉没成本。

3、厌恶不确定

海龟交易法则把人们更愿意落袋为安成为处置效应。但是我觉得它是由厌恶损失和厌恶不确定而导致的。当我们的账户有浮盈的时候，我们会同时面对利润的不确定性，和利润可能损失掉的可能性。这就导致了我们难以忍受继续持仓。我们迫切的想把盈利这件事给确定下来。所以，一旦有浮盈，尤其是在浮盈开始波动的时候，是人们最想平仓的时候。.

可实际上，交易需要拥抱不确定，需要在有浮盈的时候，尝试获取大的趋势行情。因为只有这样，我们才能够有机会拉大盈亏比，实现整体交易逻辑的正向收益预期。见好就收的思路，是根本持有不到趋势行情的。

关于厌恶损失和厌恶不确定，下面一张图可以完美的展示：

一个20%的概率，将我们的两种本能轻易的调动了出来。

4、 结果偏好

就是我们更愿意相信结果，而非过程。

很多人只看自己的交易是否盈利，他们认为，盈利的交易就是正确的，亏损的交易就是错误的。完全不在意其背后的交易逻辑。 实际上，职业交易员更在意的是交易逻辑，逻辑正确，单次交易是亏损的也是对的。逻辑不正确，盈利的单子也是错的。

比如，死扛。很多人死扛后真的抗回来了。这在结果偏好的认知下，他们会认为这是正确的，然后就在某一天被一波抗不回来的行情给带走了。还有很多人因为运气而实现了短期盈利，结果也是强化了他的行为模式，最后导致了其失败。

人们向来喜欢结果，尤其是在期货市场这种不确定横行的领域。因此，在交易界，吹牛向来是有市场的。因为赚钱的就是厉害的，谁赚钱谁是高手，这就是大多数人的思维方式。 看结果不如看逻辑，因为在这个不确定、带杠杆的领域里，结果非常具有偶然性，而逻辑，才具有真正的稳定性。

5、近期偏好

更重视近期的数据或经验。

这个很好理解，很多人使用某一套交易方式，只要近期亏损，他立即会说：市场变了或者说， *** 失效了。 比如海龟交易法则本身，很多人都尝试过这套交易模式，但是，只要当这套方式开始连续亏损，他们就会说，这个 *** 知道的人太多了，早就失效了。可实际上，真正能够使用这套 *** 的人，凤毛麟角，极少部分是因为真的懂，而大多数人是因为他们并不理解其中的交易逻辑，他们遵循了自己的近期偏好。

一亏损就开始改变，这其中很大部分是因为人们的近期偏好，殊不知，任何一套交易 *** 都无法实现一直盈利，任何的交易 *** 都有着自己的不利期，长远的从逻辑上看问题，才是正确的方式。

最近谁赚钱，谁就厉害，谁就是大神。以前几年收益稳定，近期亏损的老牌高手就是不行了，这就是外行的思维模式。明星常有，而寿星少存，可很多人并不这么认为。

6、锚定效应。

心理学名词，指的是人们在对某人某事做出判断时，易受之一印象或之一信息支配，就像沉入海底的锚一样把人们的思想固定在某处。

这个典型的例子就是出场。

为什么在走势下跌，账户亏损的时候很多人无动于衷，而行情反弹到成本附近的时候，人们更原因反应过来而逃跑呢？ 除了厌恶损失，厌恶不确定等因素之外，还有一个原因就是锚定效应。比如，多单螺纹钢3000的时候我犹豫了没出，现在2800了我更不能出，因为当时3000的时候我都没出。3000这个位置变成了一个锚点。人们总是把当前的位置跟锚点相比。而当价格开始反弹到这个位置的时候，接近了锚点，人们就更容易出场，因为接近了锚点。

我们以前听过期货市场上有人用5万元赚到了上千万最后又回到了3万的故事。她为什么不在回撤到一定程度的时候落袋为安呢？我相信有两个因素。之一：她之所以能够实现夸张的收益，靠的就是能够抗得住回撤。第二点，就是在回撤过程中，她想，既然我曾经达到过那么高的收益，现在平仓的话，岂不是白白损失了本属于我的利润？她把之前的高收益位置当成了锚点。 账户权益一路下跌，一路被锚定，一路不甘心，最后，怎么上去的怎么回来。

这个问题在交易中非常常见，解决方式也很简单，设置合理的出场，忍受一定程度的回撤，并且明白回撤是趋势交易的必然代价即可。不承担回撤，如何获取趋势中正确的方向？

7、 潮流效应和羊群效应

比较简单，就是人们会因为其他人相信某件事就随波逐流的相信这件事。比如，大多数人都相信：海龟交易法则早就失效了。为什么？因为他们验证过吗？没有，因为大家都这么说。

在交易中，洞察力很重要，因为它能帮助交易者避免上述两种情况。

8、小数法则

与之相对的，是大数法则。

大数法则反应了这个世界的一个基本规律。在一个包含众多个体的大群体中，由于偶然性而产生的个体差异，着眼在一个个的个体上看，是杂乱无章，难以预测的。但是，由于大数法则的作用，整个群体却能呈现出某种稳定性。

以前，有朋友跟我说了一个技术指标，我们研究了最近2个月的走势后发现，这个指标简直神奇，准确率100%。然后我编写了模型测试了一下它所有的 历史 走势，发现它的准确率是20%。

以前，我有个朋友跟我说每一个星期二，XX品种总会走出十字星，我看了100个星期二的走势后，发现他是在胡扯。 结果偏好+小数法则，很容易让人们错误的相信了某些东西，又会让人们难以坚持一套交易 *** 。

交易，需要一定的格局和从大局全面思考的能力。任何一个依据，一个逻辑，需要有充足的样本去论证才可以。

职业交易员并没有什么神奇的秘密，他们只是观察到了人性在交易中的表象，做到了大多数人做不到或者说不愿意做的事情而已。

各位觉得呢？

交易里确实有很多秘密，就像电影里演的那样，虽然有时候有些夸张，但是仔细回想一下，确实如此！其实交易员在交易的过程中也只是扮演着一种打工的角色，真正的幕后大老板才是操控一切的关键，我记得以前和一个机构朋友聊过，他就这样明确的和我说，在一个大的机构里，每个人都有自己的岗位，就如上班一样，有些人专门负责卖，有些人专门负责买，有些人负责选股票，有些人负责和上市公司对接，俗称拜票！因此交易员的分工不同也就注定了他们知道的秘密也不同！

其实据我所知道的是，一些交易员大致的秘密如下面几点：

1.所有的K线，成交量，技术指标，短期的都是可以通过资金来操控的，也就是说，有钱有筹码，想在短期内画出什么形态，就能有什么形态！

2.所有的上市公司和庄家都是有对赌协议的，其中包括很多条条框框，最直接的表达方式就是为上市公司所有的信息，内容，资料，消息，都是可以用来帮助住家来造势和洗盘的！

3.交易体系里更大的秘密就是，交易员永远无法战胜那些不看股票和做长线投资的人，因为股票就是一个舞台，交易员就是操纵舞台上跳舞的人，但是投资人连戏都不看，那么他们怎么骗散户买卖交易呢？

4.每只股票都有庄家，每个庄家都有自己的团队，并且非常有实力！所以想要和庄家对着干是不现实的，更好的 *** 就是和庄家为伍！

5.交易中的资金和时间都是有成本的，所以一旦开始坐庄就要开始计算出资金买入筹码的成本和时间成本，时间越久，说明资金成本越大，那么未来拉升的空间也就必须足够多，才能有获利！

最后我想说的是，别把职业交易员想的太神奇了，他们也只不过是打工的，他们幕后的老板才是最后实力的，胜在人际关系，消息面，还有就是资金来源！所以交易员所知道的消息可额能不比散户多多少，而他们厉害之处只是在于懂得如何骗散户手里的筹码，和分析一些个股的价值机会而已！

希望我的回答能帮助到你，打字很辛苦记得点个赞！！加一波关注，带你读懂主力真正的意图！ 我是股市里的长线价值投资者:张大仙!

这个问题以前好像是回答过类似的，谁要说有秘密那纯粹是瞎扯。如果是正八经期货公司开户的，都在一样的市场，都是一样的行情数据，能有什么秘密可言啊？难道你的行情和别人的还不一样不成？无非就是职业交易员比非职业的要专业一点，在研究上投入的时间、金钱会多一些。这么说来，其实也就是说职业的交易员都是从哪方面来着手的。

我们常说的职业交易员，分为两类： 一类是机构职业 ， 一类是个人职业。先说之一类机构职业交易员吧！一般在策略执行上，机构交易员都是分开的，有的人会搜集一些数据，有的对数据进行分析。有的制定相应的进仓策略，有的则完全执行下单命令，不考虑下单依据。总之在交易方面，都是相互配合，各自按部就班而已。这一种既有做基本面的，也有做技术的。如果真涉及一些私密的，比如操纵这种（若是真有），可能会有放出假消息的，借机拉人或者发消息跟帖炒作的，有外出调研发表观点的，也有联系其它人用各自资金相互配合的。

第二类是个人职业交易者。相比机构来说，个人在这块儿要做的工作就很多了。因为一个人要承担很多东西的调研、分析、策略制定、下单、平仓、资金管理等等。需要的职业素养要远高于在机构的交易员。因此在这方面，个人职业要投入的精力相当大，而且很容易出现谬误，还得不到及时的指正，只能让市场给自己纠错。在此之间，个人职业要更加勤奋，不断地求教才可以取得一定的效果。

有不少人做交易习惯图省事，越是怎么简单越是怎么来。其实这是一种误区，交易简单来自于前期的努力和投入。不少人只是学其形，而未学到其核心。就好比你看到高手端起杯子喝一口水，你也喝了一口；高手漱了口吐了出来，结果你喝了。这能一样吗？

股票交易那些赚到大钱的人，都知道哪些散户不可能知道的交易秘密？

1.每一个进入股票市场的人，都被告诫不要追涨杀跌，这是股票市场更大的谎言。

这也是造成很多散户亏损的根本原因，追涨杀跌，其实在我们职业交易人的眼中是右侧交易，是趋势跟踪，如果你坚持追涨杀跌，长期来看，你不会亏损太多，而且有可能会稳定盈利，很多散户被告知不可追涨杀跌，不愿意止损，所以往往都是小亏慢慢抗扛成了大亏。

2.股市并不是一个国家经济的晴雨表。

从1973年布雷顿森林体系解体了，中国经济在过去20年经济高速发展，然而我们的A股却总是在3000点附近徘徊。

而今年由于疫情的影响，全世界各个国家和本国的经济都受到了重创，但是疫情过后，每个国家的股市都经历了一 *** 涨。

这里的本质原因就是因为现在的股票市场已经变成了专家机构以及一些利益集团收割散户的场所，而你要收割散户，这件事情跟国家经济是不沾边的。

3.很多股票老师会告诉你，通过高抛低吸可以不断降低买入成本。说出这句话的老师不是个骗子，就是傻子，因为高抛低吸本身就很难操作。

一段行情什么时候是高点，什么时候是低点，当你身处环境中你根本不知道，只有当行情走出来以后，你才能知道哪里是高点，哪里是低点。

而当你在一个点认为是一个低点的时候，你去进行抄底，而行情继续走低的时候，你又会继续去买，试图摊低成本，这样亏损了你就会一直死扛不舍得止损，但是底部什么时候来你根本不知道，万一来一波大的反向行情，如果你加了杠杆就会让你爆仓。

在交易市场九成的散户是赚不到钱的，投机市场百年这个道理大家都懂，但是大家都认为自己是赚钱的那一成。

4.第4点也是最重要的一点，所谓的K线只能反映股票过去的 历史 走势，它并没有办法可以预测未来，所以你研究任何的K线组合，试图去对未来的市场进行一个预测都是没用的。

因此由K线所衍生出来的所有指标也都没办法预测市场，很多人喜欢研究什么macd，kdj其实都没有意义。通常这些人在失败后都会一点懵逼，明明这些指标在过去的 历史 K线都很准确，为什么实际操盘应用当中却赚不到钱呢？

其实答案就在神经科学和心理学当中。并不是这些指标在过去的K线走势中很准。而是人类无法克服的自利偏差和后视偏差。自利偏差的意思是，人类更相信对自己有益的细节，比如一个指标你认为它是有用的，那你潜意识当中就会不断的去放大它的优势而忽略它的缺陷。

这就导致你在 历史 的K线走势图中只看到了这个指标有用的一部分。而会不自觉的忽视他失效的那一部分。

而后视偏差，是人类往往会把未来的经验带到过去里面，这仿佛让我们拥有了上帝的视角一样去判断，自利偏差和后视偏差结合起来，就会让人们感觉K线技术在过去的 历史 走势中是有用的，而未来也一定会一直有用。

我曾经使用编程的手段把MACD， KDJ，RSI等常用的指标，以及市场上常用的K线组合去测试 历史 ，近10年的行情得出来的结果是这些K线的成功率无限接近于50%，也就是在说你在实盘交易中如果用这些指标去交易，其实和你抛硬币 决定买还是卖是一样的。

我很庆幸自己很早就明白了这个道理，让我少走了很多弯路，也很庆幸自己大学念的是计算机专业，让我懂得一点点编程的技术，可以让我用计算机的力量去很快回测一些技术，从而发现一些真相，如果靠人工去复盘的话，这个过程你会花费很多年的时间才会发现这个真相。

最后我要奉劝那些没有经过专业训练的散户，不要轻易踏入股市，投机有风险，入市需谨慎，这个行业毕竟只有10%的人能赚到钱，而你绝不会一上来就是那10%的人，你更有可能是一个新鲜的韭菜，专业的事要交给专业的人。

职业交易员不愿意让别人知道的秘密确实算是有很多吧，下面我简单说说一下几点吧，算是自己的理解，希望大家看到不要骂就好了。

之一就是交易其实很简单

要想学会交易其实很简单吧，根本不需要技术分析和基本面分析，很多交易员完全是靠感觉交易的，技术指标其实就是做给散户使用的，很多时候都是不准的，即使准主力也会利用技术指标，诱骗散户。也就是说交易就有一个目的就是赚钱，赚钱的的秘密在于不要被技术指标欺骗。按照自己的计划，肯定比按照技术指标频繁交易赚钱。

第二就是，职业交易员也是人，做不出来违反人性的交易

也即是说大家都是人，思维方式和行为习惯都是一样的，职业交易员为什么能够比散户更有耐心和坚持呢？唯一的原因就是职业交易员拿的不是自己的钱交易的，这就是秘密。

职业交易员通常会做套利单子

也就是说大家都是厌恶风险的的，所以说期货里面最难得就是控制风险，但是由于风险无处不在，因此对于风险的控制算是日常工作最重要的部分，也就是说职业交易员可以不赚钱，但是一定不能亏钱。他们的作用是帮助企业锁住生产利润。

先来说一个交易当中更大的秘密。其实要说是秘密也算不得什么真正的秘密。但在绝大做交易的人是不知道，或者是将信将疑，不愿意相信。也可以算是一个秘密了。

那就是，无论期货股票外汇交易并不存在长期稳定的暴利。

网上的书上的那些暴利的财富传奇都不具有可复制性。如果你进入交易的目的是复制那种财富传奇。。那很大可能，你的交易将会是失败的。

所以这个秘密是指：99%的人对交易的认知是错误的，对市场的回报预期是错误的。交易盈利很难，稳定盈利更难。

在金融市场中，什么样的人亏损最严重？就是那一类幻想一夜暴富的。市场有属于自己的回报规律；我也承认有阶段性暴利的机会。

比如说本周的黄金走势。金价从1460一直上涨到1500，重仓做对的方向当然是暴利。但你不能只看市场的这一面；有可能你做错了方向；有可能即便你做对了这一波趋势，但在震荡当中也会亏损严重。

如果你的交易做得一直都不成功，还是把回报的预期放低再试试吧。。

所有的技术指标都不具有预测的作用。

什么是技术指标？技术指标是价格在图表上的体现，而且是过去的价格在图表上的体现。过去能代表未来吗？肯定是不可能的。我们举个例子。均线金叉的时候做多，死叉的时候做空。那么该做空或者该做多，是均线告诉我们的还是我们自己的理解呢？肯定是我们自己的理解。所以指标只是把它该有的样子呈现在图表上，而怎么理解这个图表，是交易员做的事情。

给大家举一个例子。在我的办公室里，对于相同的指标和图表，交易员会有不同的理解，甚至完全相反的方向。指标是静态的，理解是动态的。

金融投机市场已经存在了几百年。多少代人都在寻找这种市场的秘密，金融市场运行背后的逻辑到底是什么？规律是什么？有规律还是没有规律？

如果金融市场运行背后有规律，有逻辑，那么我们这个世界，运行的规律跟逻辑又是什么？这种问题你根本没有法去考虑，或者说你根本找不到答案。

金融市场哪有什么秘密可言？

老子《道德经》:“万物之始,大道至简,衍化至繁”。大家仔细的思考一下。

金融市场没有秘密，如果你在寻找金融市场的秘密，那么你肯定走错了道路。

市场更大的秘密就是没有秘密。

没有什么秘密可讲，只有交易模式（交易逻辑）；大家都是靠经验积累出来的成功率。谁都会经历了：扛单、多次爆仓总结后才能成为盈利模式。当然也是有悟性高的区别，不是每个人都能胜任金融行业，也许他本人更加适合其它行业。

交易的更大魅力就是不确定性，而不确定性是由人的心里不同而产生的，所以看似高端大气上档次的AI,不过是一个伪命题，因为他自身没有像人一样的复杂心里。从事过专业交易的都知道，不要跟单子，为什么，因为即使告诉你在哪一个点进，在哪一个点出，你不一定进的来出的去，即使你每一单都你都跟进，可是处理单子那是在每一个点上每0.1s都有万般思维，经过一段时间你会发现跟单者可能不盈利可能亏的一塌糊涂而你师父却赚的让你羡慕不已，这就是秘密，交易的秘密。不确定性，你永远不知道下一秒会发生什么，而不管发生什么都能应付自如获利还是亏损，成功就在这里。

职业交易员很多都是有天赋的，交易员是双重性格，他随时切换，交易时候必须进入到不正常的状态反人性的，才能交易成功，停止交易的时候他又切换到正常人的状态，交易没有绝招，都是经验总结提纯，立帖为证慢慢体会，我的文章有一些常用指标心得实战介绍，可以看看也许对你有所启发

高频交易员不会告诉你其实他们能看到你下单的数据，然后通过直达交易所服务器的特别光纤抢在你前面下单。 对，就是低买高卖卖给你。 其它交易员不会告诉你，大户养着很多股票经纪，可以从他们手里拿到你还不知道的小道消息，虽然消息有时候可能是错的。 大多数情况下，职业交易员只是对交易有狂热的爱，我做美国香港套利交易的同事可以晚上4点起床做美国市场。业余交易员不可能做到这么投入

保险公司与期货公司会计处理区别

一、重要的基础认知

1、保险产品的特殊性

相对于实物产品，保险公司卖出的是对客户风险进行赔偿和给付的承诺合同，是一种无形的商品。侯旭华的《保险公司会计》中“对于保险业，保险经营以特定风险存在为前提，以 *** 大量风险单位为条件，以大数法则为数理基础进行经济补偿与给付，保险经营者在经营中实际充当了风险集散的媒介”从多方面总结概括了保险业的经营特征。

2、保险行业的利润具有预设性

保险行业的收入和利润都依靠保险精算对现实情况的预计，是依靠数理逻辑的计算出来的预计数，业务核算具有极大的预设性。传统行业的利润结算是在实际销售商品并收 *** 款之后，是真实的发生数，但是保险行业的产品定价依赖于产品精算对产品未来赔付率和费用率的估算。按照保险费率收支相抵原则（即保险定价保证保险价格=以后的可能发生的赔付支出和各项费用之和），保险利润是实际发生数与保险精算的估计数的偏差。

保险行业的经营和财务数据大部分是对现实的估计数，某一时间段内的实际发生数可能要等该时段内所有保单都终结之后，再来核算才能计算出实际数。对于财产保险这种大部分保险合同集中在一年期内的产品而言，20x1年的财务数据可能等到20x2或者20x3年或许可以精确计算，但是对于产品生命周期长达十多年甚至更甚的寿险而言，如果没有预估数，这样的滞后十几年的财务数据根本没有意义也没有必要。

二、保险会计要素

保险会计依然遵守通用的会计准则，会计底层逻辑和其他行业也一致。但是业务原因，会计要素特征上还是和传统行业不同，下文主要阐述保险会计要素与传统行业会计的区别。

1、资产

保险行业的投资资产所占比重较大。对于制造业来说，主要的资产集中在生产设备、存货、原材料的实物资产上。而保险业因为主要产品是无形的信用承诺，资产主要集中在所收保费滞留在保险公司内部保值增值形成的投资资产。所以保险公司的资产主要集中在银行存款、各种债券和上市股票为主的有价证券等金融资产上。

2、负债

保险公司的负债占比更大的各种责任准备金。理解保险行业各项准备金提存逻辑是理解保险行业会计最重要的一部分，保险责任准备金是对未知风险的提前准备，分为未到期责任准备金、赔偿准备金和一般风险准备金。未到期责任准备金是按照权责发生制把不属于当期的保险费以准备金的形式提存出来，从当年的收入中抵扣，作为利润表中的费用和资产负债表中的负债列示（见下面的会计处理会更清晰）。赔款责任

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