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从严格意义上来说,期货并非是商品,而是一种标准化的商品合约,在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而形成的一种有组织的交易方式。期货和现货具体区别如下:一、 属性不同现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物,现货电子交易,是将现有的货物(现货)通过电子商务的形式,在网上按照一定的标准通过 *** 竞价来统一的撮合成交,商品贸易属性大于金融属性。 期货交易的标的是未来的货物,当前还不存在的货物,是指将未来的货物以一种标准化的远期合约,进行撮合竞价,金融属性大于商品贸易属性。二、交易合约不同期货交易的合约更偏工业用料,也有金融资产,而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。三、保证金比例不同期货市场保证金比例在5%-10%左右,保证金比例较低,杠杆较大,同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右,特殊情况(连续涨跌停板,临近交割等)会增加保证金,杠杆适中,风险适中。四、交易基数不同期货市场的最小单位是手,一般情况下,每手合约代表10吨甚至更多的货物,即期货市场交易基数是以吨计算,门槛较高,而现货电子交易市场最小单位是批,每批合约代表几千克至几百千克的货物,即交易基数是以千克计算,门槛较低。五、交易方式不同现货交易一般是一对一谈判签订合同,具体内容由双方商定,签订合同之后如不能履行台同,就要诉诸法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易,一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。六、交易场所不同现货交易一般分散进行,如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的,只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式进行集中交易。但是,期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易,不能进行场外交易。七、结算方式不同现货交易是货到款清,无论时间多长,都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度,必须每日结算盈亏,实行LT日盯市制度。
在传统的交易中,我们会一手交钱,一手交货,这叫做现货交易。期货则是现在签订交易合约,但是在将来进行交易。
举个例子,二郎是个在战国时代卖饭团的店家,但是近来战争的气氛越来越浓,二郎担心战争发生时会造成米价飙涨,最後会导致他不够钱买米来做饭团。 所以二郎决定在下一季的白米收成前,先用现在价格,和米商把未来的这批米买下来!因此二郎付了订金给米商,并签订了一张『买下未来白米』的契约,而这就是期货的前身。

期货和现货更大的区别在于• 保证金
• 保证金即日结算
• 到期后通常不用实物交割只要记住这三点就可以很好地理解期货了。
保证金:二郎想预定三个月后的米,于是他和米商商定,将三个月后用1000/吨的价格买下一吨米,并且签订了一张合约,三郎和米商都没有交订金(保证金)。
三个月过去了,米价跌到了950/吨。二郎一想,自己要是不履行合约,而在别人那里买米,可以便宜个50,于是,他决定违约,在别人那里买米。结果是二郎赚了50,而米商亏了50。因为三郎在签订合约的时候没有交保证金,所以米商只能自己承担损失。
为了确保违约的事情不发生,二郎和米商决定在签订合约的时候各拿出总金额一定比例的金钱作为保证金,交给村长大人作公证,无论哪一方违约,保证金都归另一方所有。
于是,二郎和米商愉快地签了合约,并各拿出了总金额10%也就是100的保证金,这下总该没有问题了吧?
三个月过去了,米价跌到了500/吨。二郎琢磨着,自己违约的话,会损失100保证金,但是可以便宜500买到米,总的来说还是赚了400,于是二郎又选择了违约。因为二郎在签订合约时所交的保证金(100)不足以弥补米商的亏损(500),所以米商得自己承担损失。
也就是说,单单靠保证金制度不能杜绝违约的现象出现。
为了更好的让双方履行合约,村长想出了第二个办法,也就是保证金即日结算制度。
现在从头来过,二郎和米商签了合约,二郎和米商各交了100的保证金。
谁想到之一天一过去,米价就跌到了900/吨。村长一想,现在二郎的损失已经和保证金一样了,要是明天米价再跌,二郎肯定要违约。于是村长从二郎的保证金那扣了100,把这100交给了米商,并且,将合约的内容更新为,三个月之后二郎付给米商900购买1吨的米。
二郎算了算,发现村长的做法并没有影响到他的利益:
米商也算了一下,发现村长的做法也没有影响到自己的利益:
但是,二郎却发现,自己的保证金已经为0,为了继续履行合约,就得在明天之前补上合约金额10%的保证金,也就是900 x 10%=90。
当二郎交了保证金之后,如果明天米价继续跌,村长又会重复上面的做法,确保双方无法通过违约来规避损失。
在两个月之后,二郎的饭团店由于经营不善而倒闭了,这个时候一吨米的价格仍为1050/吨。二郎心想:自己已经不再需要这一吨米了,没有履行合约的理由,但是如果选择违约,则会损失保证金100,这可如何是好?
正好,二郎的邻居吉永开了一家饭店。吉永想预定一个月后的米,村长便撮合吉永和二郎签订了一份合约,规定一个月后吉永向二郎支付1050买下1吨米。 二郎通过签订一张卖出米的期货合约,抵消了买入米的期货合约,不用进行实物交割,还净赚了50。 二郎发现自己只需要用10%的金额,就可以做上一笔买卖,这种杠杆操作令收益波动变得很大。二郎开始学着在低价买入米的期货,在高价卖出米的期货,变成了一个投机者,从此走上了人生巅峰。
总结: 二郎买了米的期货→建仓 二郎持有米的期货直到合约到期→持仓
合约到期的时候,二郎交钱换米→交割
在合约到期前,二郎把这张合约(米)卖给其他人→平仓
一、性质不同
1、现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式,或者采取以货易货的交易方式。
2、期货交易是以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险,而对那些大批量均质商品所采取的,通过经纪人在商品交易所内,以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。
二、使用范围不同
1、现货交易一般适用于农副产品买卖、小额批发和零售交易。
2、期货交易可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某个金融工具,如外汇、债券,还可以是某个金融指标,如三个月同业拆借利率或股票指数。
扩展资料
现货交易是指买卖双方根据商定的支付方式与交货方式采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交易方式。主要区别在于:
1、交收时间不同:现货交易一般是即时或在很短时间内完成,而现货电子交易的交收日期是事先规定好的。
2、交易对象不同:现货交易的对象主要是实物商品,而现货电子交易的对象是标准化合约,是合同。
3、交易目的不同:现货交易的目的是让渡商品所有权;而现货电子交易的对象目的是获取差价或者是规避风险。
4、交易场所不同:现货交易不受交易时间、地点、对象的限制,随机性强,而现货电子交易的这些条件都是固定的。
5、结算方式不同:现货交易的结算方式有一次性结清、货到付款或分期付款,而现货电子交易市场实行每日结算制度。
参考资料资料:百度百科——期货交易
参考资料来源:百度百科——现货
(1)买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身,有样品、有实物、看货定价。而期货交易买卖的直接对象是期货合约,是买进或卖出多少手或多少张期货合约。
(2)交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易,马上或一定时期内进行实物交收和货款结算。期货交易的目的不是到期获得实物,而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。
(3)交易方式不同。现货交易一般是一对一谈判签订合同,具体内容由双方商定,签订合同之后不能兑现,就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。
(4)交易场所不同。现货交易一般分散进行,如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的,只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式来进行集中交易。但是,期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易,不能进行场外交易。
(5)保障制度不同。现货交易有《合同法》等法律保护,合同不兑现即毁约时要用法律或仲裁的方式解决。期货交易除了国家的法律和行业、交易所规则之外,主要是经保证金制度为保障,以保证到期兑现。
(6)商品范围不同。现货交易的品种是一切进入流通的商品,而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。
(7)结算方式不同。现货交易是货到款清,无论时间多长,都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度,必须每日结算盈亏,实行逐日盯日制度。结算价格是按照成交价为依据计算的,CZCE结算价是为当日同品种所有成交期货合约价格的加权平均价,结算价有以下作用:
(a)计算平仓盈亏及持仓盈亏的依据;
(b)决定是否追加保证金的依据;
(c)制定下一交易日停板额的依据。
扩展资料:
期货交易的产生,为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段,其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中,为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降,可利用期货交易进行套期保值,即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,使期现货市场交易的损益相互抵补。
锁定企业的生产成本或商品销售价格,保住既定利润,回避价格风险。
期货交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近期货合约交割期,期现货价格具有趋同性。
期货交易特点:
1,以小博大。期货交易只需交纳5-10%的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制度的杠杆效应,使之具有“以小博大”的特点,交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖,节省大量的流动资金。
2,双向交易。期货市场中可以先买后卖,也可以先卖后买,投资方式灵活。
3,不必担心履约问题。所有期货交易都通过期货交易所进行结算,且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方,为每笔交易做担保。所以交易者不必担心交易的履约问题
4,市场透明。交易信息完全公开,且交易采取公开竞价方式进行,使交易者可在平等的条件下公开竞争。
5,组织严密,效率高。期货交易是一种规范化的交易,有固定的交易程序和规则,一环扣一环,环环高效运作,一笔交易通常在几种内即可完成。
参考资料:
百度百科--期货
百度百科--现货
现货黄金
现货黄金是一种国际性的投资产品,由各黄金公司建立交易平台,以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易,形成的投资理财项目。通常也称现货黄金是世界之一大股票。因为现货黄金每天的交易量巨大,日交易量约为20万亿美元。因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场,完全靠市场自发调节。
期货黄金
期货黄金是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约,投资人买卖黄金期货的盈亏,是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量,契约到期后则是实物交割。
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