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期货套利胡子_期货套利举例说明

62.68 W 人参与  2023年04月13日 06:53  分类 : 最新  评论

期货套利是什么意思?

期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的

跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时,交易所买入近期交割月份的金属合约,同时卖出远期交割月份的金属合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

扩展资料

套利的风险

1、交易风险

通常两次或三次交易不能严格同时完成,因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性,而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如,套利者发现IBM的股价在纽约证交所和伦敦证交所之间有利润空间,但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致,他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。

2、无效配对

套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产,购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而,仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动,资产组合的价格相关性也将长期失效,这种套利交易将面临超预期的风险。

3、交易对手

由于套利涉及未来的资金交付,因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手,风险将进一步加大,特别是在金融危机中,许多交易对手违约,通过杠杆放大风险。

参考资料来源:百度百科——套利

参考资料来源:百度百科——期货套利

什么是期货套利

期货套利也称价差交易,它是利用暂时出现的不合理价差,进行一买一卖的交易,以赚取价差。具体的交易方式是:买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓(理论上一个合约赚,一个合约亏,只要价差扩大或缩小就赚钱),赚取价差获利的交易方式。

比如下图是一个牛市套利的案例:甲合约目前3600元/吨,乙合约3700元/吨,价差是100元/吨,你认为甲乙未来价差会缩小。于是做多甲合约,做空乙合约。一段时间后(比如一个月),甲乙合约价差果然缩小到50元/吨。这样你一个合约赚,一个月合约亏,但整体赚取了50元/吨的价差。

期货套利可分为跨期套利、跨品种套利及跨市套利三种。

跨期套利是同一品种不同交割日期合约之间的套利,比如豆一2012合约和豆一2103合约。

跨品种套利是具有相互替利代性,或者受同一供求因素制约的两个品种合约之间的套利,比如豆一和豆粕期货合约。

跨市套利是同一品种、不同交易所合约之间的套利,比如沪铜合约和LME铜合约。

以上资料由加鑫提供,如果觉得有用望采纳。

期货套利交易 ***

期货市场的套利主要有三种,即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

一、跨交割月份套利:投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质,是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。具体而言,这种套利又可细分为三种:牛市套利,熊市套利及蝶式套利。比如:如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费,你应买入5月份的大豆合约而卖出7月份的大豆合约。过后,当7月份大豆合约与5月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时,你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关,而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。

二、跨市场套利:投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时,可以预计,它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格,如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本,那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。

三、跨商品套利是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

期货怎么套利啊

期货套利是指利用不同期货市场之间的价格差异进行交易,实现风险控制和收益增长的策略。以下是期货套利的一些方式:

跨期套利:指同时在不同到期期货合约之间进行交易,利用不同期限合约之间的价格差异来获取套利机会。例如,做多近期合约,同时做空远期合约,当近期合约价格上涨,远期合约价格下跌时,可以获得收益。

跨品种套利:指同时在不同品种的期货合约之间进行交易,利用不同品种之间的价格差异来获取套利机会。例如,做多铜期货合约,同时做空铝期货合约,当铜的价格上涨,铝的价格下跌时,可以获得收益。

跨市场套利:指在不同期货市场之间进行交易,利用不同市场之间的价格差异来获取套利机会。例如,做多中国期货市场的某种期货合约,同时做空国际期货市场的同种期货合约,当两个市场之间的价格差异变大时,可以获得收益。

期货现货套利:指同时在期货市场和现货市场之间进行交易,利用两个市场之间的价格差异来获取套利机会。例如,在现货市场买入某种商品,同时在期货市场卖出该商品的期货合约,当现货市场和期货市场之间的价格差异变大时,可以获得收益。

需要注意的是,期货套利需要投资者具备一定的市场分析和交易技能,并且需要在风险可控的情况下进行操作。投资者在进行期货套利前,应该充分了解市场和交易规则,制定合理的交易策略,严格控制仓位和风险,以确保套利操作的成功和稳定收益。

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