期货和期权价格影响因素_期货和期权价格影响因素的区别

工业产品期货期权价格波动因素

工业产品期货期权价格波动的因素主要是供需关系的影响。一般来说供大于求，价格就会下跌，供不应求，价格就会上涨。同时工业产品期货的价格也受原油价格的影响，原油价格上升成本就会上升，然后期货价格就会上涨。

影响期权内在价值的因素！！谢谢！

影响期权的因素有：标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。

1、标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：对于看涨期权来说，标的资产价格上涨，期权价格也跟随上涨，标的资产价格下跌，期权价格也跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。

2、期权的有效性，也就是时间带来的可能性：对于看涨期权来说，期权的有效期越长，期权价格就越高；期权有效期越短，期权价格就越低。

3、标的资产价格的波动率：标的资产价格的波动率是衡量标的资产价格变化不确定性的指标，是影响期权价格极其重要的因素。

4、无风险利率：无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。

5、标的资产收益：标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说，影响也不会太大。

扩展资料

1、期权是一种权利： 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物：期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、 *** 债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日：双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行：依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

参考资料来源：百度百科-期权

期货和期权的关系

期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的的标准化可交易合约。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

期货和期权的关系：

(1) 从交易特点来看，两者都是以买卖远期标准化合约为特征的交易;

(2) 从时间上看，先有期货市场，之后才有期权交易的产生，也可以说期货市场的发育为期权交易的产生和发展奠定了基础，同时期货市场发育的成熟和规则完备也为期权交易的产生和发展创造了条件。换句话说，期权交易的产生和发展为投机套利者、套期保值者防范价格风险提供了更多可选择工具，同时也进一步丰富了期货市场的交易内容;

(3) 在价格关系上，期货市场的价格对期权交易合约的价格及权利金的确定均有影响。一般来说，期权交易的价格是以期货合约同类商品的交割价为基础的，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据;

(4) 从交易机制看，期货交易可以买空、卖空，交易者不一定进行实物交收，期权交易同样也可以买空、卖空。

(5)从履约部位来看，标的物为期货合约的期权，履约时买卖双方会得到相应的期货部位。

期货和期权之间的相关性：

从期权定义来看，期权是从期货、证券、指数和其他有形资产衍生出来的金融工具，因此它的走势基本和这些基础工具是一致的。这种一致性主要表现为交易的相似性、供求关系基本面分析的相似性、技术图形和指标的相似性、季节性走势的相似性、持仓情况和持仓量分析的相似性等等。期货作为基础工具，它的价格也是决定期权价格的一个重要因素，它决定了期权是实值、平值还是虚值。

期货和期权的区别：

除了与基础工具的紧密联系之外，期权有它自身的特点和独立性，其中时间值的损耗和市场波动性尤为重要。通常期权和期货相比，早20—25天到期，在期权到期日之前30—45天，时间值的损耗会日渐加速。除此之外，期权的价格走势有时并不与期货的价格走势高度相关。在一个高度波动的市场中，期权卖方会发现，他所卖出期权价值的跌幅远比预期的要小，也比期货市场所显示的变化幅度小。而在淡市中，期权买方会发现市场虽有几分钱的变动，但期权权利金却变动甚小，甚至失去了价值。

网站首页：最新期货开户网

期货开户微信：527 209 157

本文链接：http://jienve.com/post/45729.html