期货期权计算法_期货期权基础知识

期权费怎么计算

确认要买入的期权需要支付期权费，期权费根据不同报价费用也不同。比如下图，是某标的的个股期权报价，如果要买三个月的按照期权费率计算，名义本金为100万。

公式：1000000*0.101=101000, 假设投资者买入三个月中国国贸的个股期权，那么需要支付101000元的期权费。

源自：期权酱

场外个股期权的要素：

1、个股标的：除ST外符合交易的所有股票。

2、期权期限：有效时间为15天、1个月、2个月、3个月、6个月、12个月不等。

3、行权价格：根据标的股票的活跃性和选择的期限性而约定价格和支付一定的权利管理金。

4、行权方式：按美式期权可在到到期日前任何交易日内进行现金行权交割。

5、盈亏形式：当认购标的股票的股价在约定价格之上时，具有无限的潜在获利空间，跟随股票价格的上涨而上涨，标的股票涨幅越大，股票期权的收益也倍增扩大，下有底、上不封顶的特征。而更大亏损是购买股票期权时支付给期权卖方的权利金费用。

如果想要计算出期货的期权，用什么 *** 计算更好？

期货合约的期权赋予持有人在期权到期日或之前以执行价格买卖特定期货合约的权利，但没有义务。 它们的工作方式与股票期权类似，但不同之处在于基础证券是期货合约。

大多数期货期权，例如指数期权，都是现金结算的。它们也往往是欧式期权，这意味着这些期权不能提前行使。

关键要点：期货期权的运作方式与其他证券（如股票）的期权类似，但它们往往以现金结算和欧式风格，意味着没有提前行权。期货期权可以被认为是一种“二阶衍生品”，需要交易者注意细节。期货期权的关键细节是期权合约和标的期货合约的合约规格。

期货合约的期权与股票期权非常相似，因为它赋予买方购买或出售标的资产的权利，但没有义务，同时为期权的卖方创造了购买或出售标的资产的潜在义务如果买方希望通过行使该选择权获得标的资产。这意味着期货合约的期权或期货期权是衍生证券的衍生证券。但这些期权的定价和合同规范并不一定会在杠杆作用之上增加杠杆作用。

因此，标准普尔 500 指数期货合约的期权可以被视为标准普尔 500 指数的二阶衍生品，因为期货本身就是该指数的衍生品。 因此，由于期权和期货合约都有到期日和自己的供需状况，因此需要考虑更多变量。 时间衰减（也称为 theta）对期权期货的作用与其他证券的期权相同，因此交易者必须考虑到这种动态。

对于期货的看涨期权，期权持有人将进入合约的多头并以期权的执行价格购买标的资产。 对于看跌期权，期权持有人将进入合约的空头，并以期权的执行价格出售标的资产。

怎么计算期权的收益和损失

在交易50ETF期权时，要计算清楚获利的成本价，尤其是包括开仓和平仓的双边手续费。扣除手续费成本才是真正盈利的部分。手续费是合作期权管理机构，即交易所指定的证券公司或期货公司，在执行买入和开仓指令时收取的固定费用。

图文来源：百度【财顺期权】

计算50ETF期权的盈亏非常简单。购买50ETF期权，认购看涨合约。涨了就赚钱；如果下跌，那就亏了。

买看跌合约，跌了就赚钱，涨了就亏钱。

在持有日内平仓的盈亏计算公式：

损益金额=期末权-期初权。

在行权日当天进行行权的盈亏计算公式：

清算损益减去保险费。(到期后是实物期权，可以以有利于买方的方式行权，虚拟期权放弃行权)

当买方持有实值期权行权的时候，卖方的盈亏金额计算公式为：

看涨期权损益金额=溢价-(市场价格-行权价格)*数量；

看跌期权损益金额=溢价-(行权价格-市场价格)*数量。

假设小明以0.0139的价格买入2900年7月的50ETF期权合约，以0.0239的价格卖出平仓。合同乘数是10，000。

利润=(0.00239-0.00139)*10000*1手=利润100元，如果跌到成本价139元，就是亏损。

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