国债期货套期保值比率公式_国债期货 套保

五债期货盈亏怎么计算

您好

在国债期货的套期保值交易过程中，最重要的就是确定套期保值比率。

套期保值比率是指债券现货组合价格变动与一张期货合约价格变动的比例。

由于各种债券对利率变动的敏感程度不相同，在运用国债期货对固定收益债券进行套期保值时，固定收益债券现货的价值与所需国债期货合约的价值之间并不是1:1的关系。

在完美套期保值下，由于利率波动引起的现货价格波动的损失应正好被期货头寸的盈利冲抵，即债券组合价格变化=每个期货合约价格变化×套期保值比率。

国债期货盈亏计算由此可得：国债期货套期保值比率=债券组合价格变化/每个期货合约价格变化。

怎样计算套期保值率

套期保值比率:

套期保值比率是指为了规避固定收益债券现货市场风险，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值与所保值的现货合同总价值之间的比率。确定合适的套期保值比率是减少交叉套期保值风险，达到更佳套期保值效果的关键。

计算公式：

套期保值比率？

套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到更佳套期保值效果的关键。套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期资产头寸的比率。公式为：套期保值比率H=（Cu CD）/（Su SD）。其中，Cu为股价上行期间该权利的到期价值，CD为股价下行期间该权利的到期价值，Su为上行股价，SD为下行股价。

拓展资料：

1、套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到更佳套期保值效果的关键。公式套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期资产头寸的比率。其中，是股票价格上行期间权利的到期价值、股票价格下行期间权利的到期价值、股票价格上行和股票价格下行。应用使用复制投资组合原理计算期权价值购股费用=套期保值率*股票现价=h*贷款金额=那么期权价值=投资组合成本=股票购买支出-贷款金额。 *** 确定合同的常用 *** 有面值法、修正期限法和基点值法。

2、更佳对冲比率是的，标准差是套期保值期内现货价格的变化，是的，标准差是套期保值期内期货价格的变化。是和之间的相关系数。对冲比率套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到更佳套期保值效果的关键。使用远期和期货的对冲类型：使用远期（期货）的对冲主要有两种类型：多头对冲和空头对冲多头套期保值多头套期保值也称为买入套期保值，即通过在远期或期货市场进入多头来对冲现货市场。显然，担心价格上涨的投资者会使用多头对冲策略。此类投资者包括计划在未来购买相关资产的投资者或已卖出空头资产的投资者。他们的主要目的是锁定未来的购买价格。

3、空头套期保值

空头套期保值又称卖出套期保值，即通过空头头寸进入远期或期货市场对现货市场进行套期保值。显然，担心价格下跌的投资者会使用空头对冲策略。此类投资者包括持有现货资产多头头寸的投资者，其主要目的是锁定未来的卖出价格。能够完全消除价格风险的套期保值被称为完美套期保值。一般来说，由于远期合约是交易双方直接约定的，在大多数情况下，它可以在标的物、到期日和交易金额上完全匹配远期和被套期资产，从而实现完美的套期保值。

外汇套保比率公式

套期保值比率=债券组合价格变化/每个期货合约价格变化。其中即债券组合价格变化=每个期货合约价格变化×套期保值比率。

【拓展资料】

一、套期保值，俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

二、套期保值的基本特征：某一时间点，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到更低限度。

三、套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下），由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。

四、股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种交易方式，即在期货市场上首先建立多头交易部位（头寸），在套期保值期结束时再对冲掉的交易行为，因此也称为“多头保值”。买入套期保值的目的是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，规避价格上涨的风险。

五、股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为“空头保值”。卖出套期保值的目的是锁定目标指数或股票组合的卖出价格，规避价格下跌的风险。

六、企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。

网站首页：最新期货开户网

期货开户微信：527 209 157

本文链接：http://jienve.com/post/44001.html