现货转型期货_期货转现货交易

现货期货是什么意思

期货与现货是密不可分的，最直接的关系是通过期交割来连接在一起的。期货到期以后也就转换成了现货，现在的提前买卖就是期货买卖。

在现货和期货的关系上，黄金是最受误解的一种金融产品。媒体上通常的说法是伦敦是全球更大的黄金市场；一分析黄金价格，言必称伦敦金。

拓展资料：

期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进:在监管制度改革方面，主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革，提升市场效率。

在产品创新方面，贴近"三农"需求，开发更多面向农业和农民的证券期货产品，开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方面， *** 支持期货公司业务创新，推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点，推动专业化的期货投资基金试点，支持符合条件的期货公司发行上市。

期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

期货交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国期货保证金制度现行的更低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%~8%之间。

当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金账户的余额)结算价x持仓量x保证金比率，否则在下一交易日，交易所或 *** 机构有权实施强行平仓。

结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

交割是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。

期货分为商品期货和金融期货。商品期货又分工业品(可细分为金属商品(贵金属与非贵金属商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品(工具)如股指、利率、汇率等，各类期货交易包括期权交易等。

现货企业如何利用期货进行套期保值？

对于一些小规模的企业或贸易商而言，在通过自身无法完成企业套期保值的操作时，可以外包给期货公司或期货风险管理公司进行管理操作，其中有合作套保、场外期权这两个类别可以选择。

除此之外，也可以和期货公司开展项目制，让期货公司专业的人员驻点在企业，对企业开展人员和业务培训、制度建立、流程运作等。

根据不同公司的不同现状，期货公司可以制定个性化的解决方案，对期现总头寸和合计的敞口要严格控制，不做超出企业可承受风险范围之外的头寸。

扩展资料：

套期保值的原则：

1、月份相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

2、品种相同或相近原则。该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此，才能更大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。

3、方向相反原则。该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。

参考资料来源：百度百科-套期保值

小刀大叔陪你读《商品期权》

这是小刀大叔的第1篇期权文章

财不入急门，慢慢来，比较快。

公号： 小刀聊期权

自2013年5月至今，我已做了7年多的交易了，7年来，我从没建议过任何人学交易。

未来除了我家小孩之外，我也不会建议任何人学交易。

我从不建议他人做交易，但是如果你已经开始交易了，而且准备把交易当成一个长期的事情来深入研究，那么我建议你一定要学期权。

期权，我错过了太多次了。

1、第1次是在2017年1月  

当时我们刚准备从农产品现货转型到期货的学习，在公号后台发布了活动文案后，收到了如上图所示来自微信公号老友的一条留言，那是我之一次听说期权这个词语。

看完留言后，我很感激，同时，网上搜索了一下期权，一脸懵逼，太难了，于是放弃了。

2、第2次是在2018年6月  

主人公是邪神君，我的大学同窗好友，邪神君也是我认识的朋友中，为数不多，可以靠交易为生的民间交易员，从2004年的几千元入市，做到如今逼近8位数的资产规模。

早在2017年的时候，当时国内的商品期权还没上市，我就听邪神君谈到过期权，那个时候他就开始研究50ETF期权了，他为了学习交易，专门从武汉北漂，在北京呆了一段时间，经历股市、期货的洗礼，最终生根期权。

2018年6月我们在深圳小聚，他一直在建议我做期权，一直说一直说，我“一气之下”，把他灌醉了，自然也就放弃了对期权的学习。

3、第3次是在2019年5月

2019年5月的时候，同学达达结婚，我和邪神君都去了，他再一次和我说期权，当时离50ETF购2月2800合约大涨192倍的事情过去没多久，我刚好知道这个事情，所以很认真的在听邪神君的讲解，他很耐心的跟我讲行权价格，时间价值，波动率。

无奈的是，他说的每句话中的每个字我都明白什么意思，但是凑在一起，我就不懂了。

参加完达达的婚礼，我和老夏（盘思动的老朋友）和彩虹队长一起去南京拜访杨清老师。杨清老师是我认识多年的一位期货前辈，技术硬、三观正，对交易有深刻的理解，帮我解决了很多交易的难题。

到了南京，他跟我们谈到过期权，说期权会成为未来非常主流的交易品种之一，并建议我们深入学习。

再次听到这样的观点，我开始引起重视了，回到深圳后，我买了魏振祥老师的《商品期权》。

买回来看了几个章节，一脸懵逼，完全没看懂，连基本的如何交易都没搞清楚。

看见期权的T型报价页面，懵逼中。

当时找东吴期货的赵航要了虚拟账号，梭哈了几把，哪里能点就点哪里，看着一百万的虚拟账户隔几天赚几十万，隔几天亏几十万，完全懵逼中。

人的本性决定了人大多数时候，只愿意接触自己认知内熟悉的东西 ，于是，在折腾了几天后，放弃了，从那以后就再也没有碰过期权了。

2020年的一场疫情，让我的生活节奏和交易节奏彻底被打乱了，我潜意识里意识到，我需要做一次系统的复盘，我花了几个月的时间，完成了一次对过往交易的系统复盘，写了几万字的交易日记，完成这个工作后，我对交易有了一些新的理解。

制约交易的两大核心因素， 一是时间，二是容错率 ， 交易绝非动动手指头就能完成的事情，背后需要大量的时间投入，同时，交易的低容错率增加了以交易为生的难度。

时间资源的紧缺，无形中会放大交易低容错率对交易结果的破坏力。

2020年7月底，我再次和老夏，还有雕王爷、彩虹队长约好一起去南京拜访杨清老师，商谈合作的事情。

到了南京的当晚，还没来得及去杨清老师的公司，老夏的之一句话是：“小刀，你不要做期货了，转期权，你的裸K交易系统特别适合做期权”

我一脸懵逼。

老夏跟着说了一句：“ 你只要开始期权的实盘交易，不出3天，就会觉得多花一秒在期货上，自己就是 *** ”  

我听完有点不相信，但是看见他一脸笃定的样子，我的内心从抗拒到开始将信将疑了。

当晚老夏给我讲了很多他对期权的理解，第二天我们到了杨清老师的公司，交流的内容自然也是围绕着交易，在交谈中，杨清老师谈到了两点。

1、为什么要把期货全部调整为量化交易

时间问题，有时间的时候没行情，有行情的时候没时间，只有量化交易能完成对合约的行情追踪。

2、为什么把重心调整到期权

期权的主观交易可以做到对行情的高容错率。

当时听到这里，我心动了，因为时间问题我深有感触，至于容错率的问题，也是我在上半年复盘后的感触。

但是， 所有的道理，必须自己通过行动感悟出来，靠他人相传的道理往往无法真正对自己的行动有指导。

在杨清老师那里的拜访结束后，我去江苏看阿政，在去江苏的路上，我用最快的速度全网搜集跟期权相关的资料，到了江苏，和阿政彻夜聊期权，从江苏返程是7月26日（周日），从返程到今天，刚好1个月的时间。 

在这一个月内，我做了三件事情。

01、开始期权实盘，诚如老夏所说，我不做期货了。

02、再次翻出《商品期权》这本书，依旧是看不懂，没关系，我看不懂，我先背下来。

03、组织了盘思动之一届裸K期权进化营，和近70位朋友一起学习期权。

近1个月的学习，有10点感悟，跟大家做个简要分享：

1、不管你是做现货，还是做期货，亦或者是炒股。一旦你开始了期权实盘，不出3天，你会迷恋上期权。

2、相对于现货而言，理解期权，你会发现，期权交易的盈利不逊色期货，但是风险比现货小。

3、相对于期货而言，学会期货的交易规则很简单，学会期货的交易 *** 很简单，但是能执行好很难。期权的执行相对简单，但是期权的交易规则很难理解，期权的交易 *** 和期货的交易 *** 通用，不同之处在于，期权的策略比期货更丰富。

4、期权不是一个新的投资产品，他只是一个新的投资工具，这个投资工具可以帮助我们更好的驾驭我们之前的投资产品。

5、期权不是捡钱的工具，相反，期权对资金管理的要求，对做盘纪律的要求更高。

6、期权对于时间的需求没有期货大，但是必须打好基本功，学会制定策略。

7、期权的容错率更高，前提是，做好资金管理。

8、期权是典型的认知变现，这个认知主要体现在对期权价格变化因素的理解上，期权的价格是非线性，多维度的结果。

9、我从不建议他人做交易，但是如果你已经开始交易了，而且准备把交易当成一个长期的事情来深入研究，那么我建议你一定要学期权，因为期权会成为成熟交易员的标配。

10、财不入急门，如果你准备学习期权，请提高学习速度，放慢交易速度。慢慢来，比较快。

对于有过多年交易经验的人来说， 对期权规则的理解，和各种组合策略的理解是期权学习的难点，也是重点。

我对于期权的未来前景非常看好，所以我把这个公号的名字改成了 小刀聊期权 ，此公号原名叫“裸K交易员。”

为了更好的打好基础，我准备把《商品期权》这本书再啃一遍，世界上更高效的学习 *** 是弗曼学习法，不光要啃，还准备把所有的学习体会，写成文章发布出来，在公号创立了“ 小刀陪你读《商品期权》 ”的专栏。

此专栏会记录我再次啃《商品期权》的一些学习感悟，用大白话来解读晦涩难懂的专业知识，如果我能讲的让你明白，那我一定会更明白。

这篇文章，可以理解为专栏的序言。为什么要反复啃《商品期权》，因为这本书是基础中的基础，学好期权，单纯一本《商品期权》肯定是不够的，但是这本书可能是必读书籍之一。

学习目标：

01、熟悉期权交易的流程和规则

02、对期权交易有个比较清晰的理解和认知

03、为期权交易的进阶学习打下比较好的基础

适应人群：

有期货（现货/股票）交易经历，未来准备持续做交易，对期权好奇，但是对期权一无所知的交易爱好者。

温馨提示： 此专栏仅供期权爱好者交流所用，不提供任何合约、任何行情的操作建议。

希望此专栏能对热爱期权的你有所帮助，谢谢。

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