对于期货的看法_对于期货的看法和建议

关于期货交易本质的思考

关于期货交易的本质这个问题，我认为应该是千人千种看法的。不会是那种公理性质的东西。这里，我只谈谈我个人的一些看法，主观性是比较强的。仅做参考。

对于期货交易的本质来说，我认为，有必要先想一想期货市场的本质是什么。

姜洋先生表达得很清楚，期货市场是一个风险转移市场、风险管理市场。它的功能和作用与银行市场和股票市场是有本质的不同的。

银行市场是以间接融资功能为主的市场；而股票市场则是以直接融资为主的市场。两者对于实体经济的作用主要在于融资功能。股市还有估值和定价的功能。

但期货市场则完全不同。期货市场的功能众所周知的有两个——价格发现和风险转移。

价格发现功能虽然也为实体经济供应支持。但它并没有像融资功能那样被广泛性的理解。

同样，风险转移功能也是如此。

对于广大的实体经济参与者来说，期货市场能够把自身经营过程中的价格风险转嫁出去。但是转嫁给谁呢？

接盘这些风险的人，在期货市场中被称为投机者。

投机者在市场里的表现就是通过价格博弈来赚取价差利润。这一点被社会广泛性的理解为——赌博。

形式上，投机者买卖的是价格。但本质上，投机者买卖的其实是风险！

通过买卖别人转移出来的风险，来赚取风险交换过程中的利润。这才是期货市场中投机者的本质。

设想一下，如果实体经济中没有人担心自己经营上会面临价格风险，那么也就不会存在风险的转移需求，也就没有了风险转移的买卖过程，自然也就没有了投机者的生存空间。

所以，从这一点上来看，计划经济体制是不需要期货市场的。但显而易见的是，商品经济的生命力更强。因为，计划经济降低了微观上，经济参与者的风险，但却将这种风险累积、堆叠到了宏观层面。而商品经济虽然在微观层面上，让经济参与者面临价格风险（管理不好价格风险就会有破产风险），但在宏观上却有更好的生命里（尽管宏观上也会出问题，但它依旧会在自己的框架下去修复。就好像生病会痊愈一样。而计划经济病愈的潜力就小很多）。

从这个角度去想，期货市场就是在为实体经济中的微观参与者准备的。让他们把风险卖出去。这些风险对于实体经营者来说具有不确定性。换句话说，就是他们也不知道价格是不是会向对自己不利的方向波动。比如原材料涨价或者产品跌价等。那能怎么办？当然是把风险卖出去，锁定利润不就行了吗？虽然牺牲了赚更多的潜力，但以避免了亏损的可能。

投机者呢？买卖了风险就一定能挣钱吗？

这是个问题。风险之所以叫风险，就是因为其不确定性。如果确定了，那就叫利润，实体企业傻啊，他把利润卖了！！

当然，也存在另一种可能，实体企业知道风险是亏损，所以他把它卖了。那投机者就傻吗？如果所有包装成风险卖出来的东西，打开一看都是亏损谁还买呢？

而且，作为实体经济的参与者来说，他就真有能力只卖亏损，不卖利润吗？

我认为这不符合客观世界的逻辑。

客观世界的逻辑应该是：未来并不确定。实体企业也不知道未来会怎样。所以，他打包卖出的风险究竟代表的是利润还是风险，他自己也不知道！

所以，从客观角度讲，包装成风险的这个“盲盒”里究竟装的是利润还是亏损，在事前没人能知道。

投机者也只不过是在充分地估计之后，去买这个被包装成风险的“盲盒”而已。

那么，如果我们作为投机者，我们的出发点都是怎么能够掌握猜出“盲盒”中装的是利润的技巧的话。那么你觉得成功的可能性有多大呢？

所以，我认为，不如反其道而行之。也就是说，我们不如把思路设定为“如果‘盲盒’中装的是风险我们应该怎么应对”。

那么，结果就会成为，如果“盲盒”里装的是风险的话，我们不怕；而“盲盒”里装的是利润的话，我们更不怕。

因此，我的总结一下就是：

1.期货市场的本质是风险转移、风险管理；

2.以之一点为基础，我的交易思路不是怎么操作能对，而是怎么操作能在错的情况下不死。

期货的意义是什么？

期货市场被认为是市场组织的高级形式，是市场经济发展到一定阶段的必然产物。节省交易成本。期货市场为交易者提供了安全、准确、快速的交易场所，提供了交易效率，不产生三角债，有利于市场经济的建立和完善。

由于期货交易是一种远期交割商品的合约交易，大量的市场供求信息集中在这个市场上。不同的人，不同的地方，对各种信息有不同的理解，对公开招标的远期价格有不同的看法。期货交易过程实际上是供需双方对未来某一时刻供求关系变化和价格走势预期的综合反映。这种价格信息具有连续性、开放性和预期性，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。

期货交易的出现为现货市场提供了规避价格风险的场所和手段。其主要原则是利用期货和现货市场进行套期保值交易。在实际生产经营过程中，为了避免商品价格的不断变化导致成本上升或利润下降，可以采用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买卖数量相同但交易方向相反的期货合约，使期货和现货市场交易的盈亏可以相互抵消。锁定企业生产成本或商品销售价格，保持既定利润，规避价格风险。

在现货市场买卖一定数量的现货商品时，在期货市场买卖品种和数量与现货相同但方向相反的期货商品，可以用一个市场的利润弥补另一个市场的损失，从而规避价格风险。期货交易之所以能够保持其价值，是因为特定商品的期货和现货价格同时受到共同经济因素的影响和制约。两者的价格变化方向大体相同。由于交割机制的存在，在期货合约的交割期附近，期货价格和现货价格趋于一致。

期货怎么理解?

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。

如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)

这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。

买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.

签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:

(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)

这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。

与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。

●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●

期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。

假如您是2200点平仓的,您会亏损:

(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.

与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。

二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。

三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。

四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。

五、 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。

六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之期七。

期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货赚钱并不容易(但比股市熊市下跌时容易).

期货有风险,入市须谨慎!

期货市场就像提款机，学会交易后其乐无穷，对此你怎么看？

期货市场就像提款机，学会交易之后其乐无穷，对于这种说法我只能是否定的！这句话对于每个期货投资者都是有各种的看法！但是从我个人投资能力来讲，自愧不如啊，期货市场对于我来讲不是提款机，反而我觉得期货市场是绞肉机，下面说说我个人看法。

首先来根据提问的说法，期货市场就像提款机，但问题是想要把期货市场当作提款机的前提条件就是要学会交易之后，这就是重点。在期货市场学会交易之后，学会交易并非是指买涨涨买跌，卖涨卖跌的交易，而且学会期货市场里面交易的精华，而在期货市场的交易精华，就是指在期货市场有一套适合自己的交易系统，根据这套期货交易系统进行操作买卖，能做到盈多亏少，总体都是盈利的概率非常高。

类似在股票市场里面，股票市场只要研究了一套适合自己炒股交易系统，根据这个炒股交易系统来炒股，同样可以把股市当中提款机。但问题是又有几个人能有这个交易系统，研究除这个交易系统呢？0.001%的概率，也就是10万个人当中也许只有1个人是真正成功的，只有这一个人才能把股票市场或者期货市场当作提款机，还有99999个人就是绞肉机。

为什么只有0.001%的人在期货市场才是提款机呢？

期货市场的投资风险性非常高，要远比股票市场的风险要高很多，也许有些人对于期货市场不太熟悉，比较熟悉股票市场。股票市场里面真正赚钱的只有5%，还有5%是打平的，90%是亏钱的。而期货市场投资，盈亏比例更加高，我个人认为1%的人是赚钱的，99%都是亏钱的。而1%赚钱的人当中，想要把期货市场当中提款机的人也许只有0.001%的人。

期货市场风险主要体现在自带杠杠，自带杠杠就是把风险也是成倍的扩大，从而导致很多人非常容易爆仓，一旦爆仓面临亏损累累。有句话这样说的，常在河边走哪有不湿鞋的，意思就是长久在期货市场投资，难免会出现爆仓事件，一旦爆仓事件出来就不是提款机，而是成了绞肉机。

期货市场自带杠杠的同时，主要就是可以多空赚钱，也就是可以做多做空，还有T+0的两大特征！正因为期货市场有这两大特征，盘面变化很快，个人投资者处于被动的，根本不知道接下的下一秒钟是上涨还是下跌！所以个人投资者永远都是成为被动者，一个被动投资者想要赚大钱，必须要战胜主动者，只有这样才可能把期货市场当中提款机。

总之任何投资行业都是凭借能力吃饭的，有投资能力的就是提款机，没有投资能力的就是绞肉机。但永远相信任何投资都一样，赚钱的都是少数，亏损的人绝大部分人。所以我个人对于期货市场就像提款机的观点，建议大家要理性看待，期货市场最终是提款机还是绞肉机因人而异吧。

期货是什么概念？

期货是现在进行买卖，在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。期货市场最早萌芽于欧洲。

期货的特点是什么？期货值得购买吗？

引言：期货是指期货合约是由期货交易所进行统一定制的，在将来某一时间和地点进行交易，交易的物品可以是某种商品，也可以是金融工具，还可以是金融指标，只要只有合约到期，那么就有义务买入期货合约当中对应的物品，对于期货来说的特点主要是双向交易，像股票的话就是单项交易，而期货是可以进行买进也可以先卖出的，同时期货交易是必须按照严格时间进行交易的，否则就会实现平仓或者以实物进行交割期货当中的盈亏，主要是在交易中出现的实际盈亏和股票投资有着实际上的区别。同时期货交易可以实现当天进行交易，而且交易次数也是不限的。期货对于老投资者来说还是比较值得购买的，因为期货有比较高的回报率，但是风险也是比较高，在某种意义上来说购买期货的话是有可能实现一夜暴富的可能，但是也有可能面临全部亏损的情况，所以对于投资者来说也要慎重选择。

期货是否安全

期货还是非常安全的，因为在国内进行交易的话是会比黄金白银还有一些外汇更更加安全一些，而且手续费也是比较低的，基本上都是来保证手续费的更低品种，投资期也是比较长的，好处还是非常多的。同时期货在进行投资的时候是不会被市场轻易进行操控的，对于投资者来说也是比较公平的。

如何进行期货交易

在进行期货交易的时候，一定要了解期货的相关交易规则，比如保证金制度也要知道不同品种的期货保证金比例有所不同，同一品种不同月份的保证金也可能有所不同，所以就需要了解相关政策，这样才能够避免出现套住的可能，同时也要了解合适的期货公司开户后了解相关软件的使用，同时也知道如何进行操作。

总结

最后对于投资者来说，虽然投资期货风险是比较高的，但是如果想要在期货市场当中获取足够多的收益，一定要抱着长期投资的心态，如果出现一夜暴富的想法，是非常有可能出现亏损的问题。

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