股指期货是程序化交易_期货程序化交易能赚钱吗

什么叫“期货程序化交易产品”

既然畅谈，我就说说自己的理解吧。期货程序化交易，又称期货量化交易产品，指的是利用量化指标、模型策略等，在期货交易软件上交易，以克服人类对金钱的贪婪和恐惧。

个人认为从投机的角度来看程序化产品可以分以下几类：

1、高频交易，这个在国外是比较流行的，在国内由于手续费、网速等问题，并不是很流行，个人的感觉是追多追空的策略，设的止损和止盈是非常必要的，也是看一个高频交易产品的能力的关键。

2、震荡式交易产品，这个一般需要较高的胜率，一般要在60%以上，因为交易的次数比较多，盈亏比不高，以胜率取胜。

3、趋势式交易产品，这种产品一般是低胜率，一般在30%左右，高盈亏比，比如错了很多次，但是赚一次就很多，这个也是科学的，因为从概率的角度上说，赔小钱，赚大钱，只要赔小钱的次数加起来仍然小于赚的大钱，整体就是赚钱的。

期货程序化还有有一些套利的产品，比如股指期货与沪深300的套利，这个一般针对机构、农产品套利、比如大豆、豆油和豆粕等等，程序化套利模型大多数是统计套利，与专业的投机商一样，也有很多的不足，很有可能受到政策的冲击，当然，这个也看 *** 者的水平了。

一般来讲，无论什么产品，程序化交易还需要加上一些对冲的策略，单纯的一个品种，其实是对客户不负责的，风险都是很大的，加上对冲的策略，自然让收益率更加的稳定。

做股指期货都可程序化交易了么,我看了几天好准的不知道该不该相信

程序化交易很早就开放了，问题就在于你是否能找到真正有效并且值得信任的脚本。网上的别信，程序化交易一次就几十万，哪怕盈利一个点也至少几千块，要是那些脚本真有效的话他们还会卖几百块吗？

期指程序化交易是股灾祸首吗

　那些指责程序化交易的人会说国际市场是受美国市场引导和影响，但是理查德认为这不是一个有效的论据。虽然美国股市当月更大的单日下跌是在10月19日星期一，理查德却发现许多欧洲市场早在19日就出现下跌。考虑到时区的差异，实际上一部分欧洲市场是先于美国暴跌。香港、马来西亚和新加坡股票市场与欧洲一样，也比美国市场提前了12个小时出现暴跌，在美国股市开盘前，香港就已经暴跌了10%。这些资料显示，在10月19日纽约股市开市之前，动荡已经在全球股票市场中出现。美国股市暴跌落后于其他国家的股票市场，显然不是程序化交易造成全球性股灾。

纽约股市不仅在时间上落后于其他金融市场，在股票指数的表现上也不是最差的。通过对23个市场调查，在下跌最小幅度排名中，美国位居15位，也就是第15名表现更好的。香港，这个并没有大量程序化交易的市场下跌了46%，表现最差。采用电脑交易的5个股票市场的平均下跌幅度为6.6%，低于电脑交易不流行的15个股票市场的平均下跌幅度。为何美国市场作为引起股灾的发源地，下跌幅度却不成正比呢？研究发现，套利交易在一定程度抑制了市场的波动性也修正了市场的不理性。

最后，理查德认为程序化交易恶性循环理论无法全面解释1987年股灾。理由基于三点:首先，程序化交易早在二十世纪80年初期就出现了，为何在1985、1986年没有引发股灾。其次，1987年股灾是在全球范围内爆发而并非美国独有，也说明市场中存在大量程序化交易并不是造成股市暴跌的主因。最后也是最重要的一点，程序化交易恶性循环理论需要用前期的下跌来解释后期下跌，如果仅关注股市后期下跌就无法找到股灾发生的真正原因。

编者观点：

要分析程序化交易对于1987年股灾的影响首先要理清股灾发生的脉络。1987年股灾前夕，机构投资者认为股市将出现反转，于是在股指期货市场中大量卖空套保（有证可查），由于空头套保单过多，从而引发芝加哥期货市场的股指期货暴跌。美国期货市场的异常造成全球投资者恐慌，由此全球其他市场出现动荡也不足为奇，随后1987年10月19日的美国股市出现了股灾。

编者认为程序化交易恶性循环理论确实不是股灾的发生的最重要原因，但是股灾早期程序化下单也难辞其咎。期货是双向交易，当大量套保空单促使股指期货价格下跌时，多头止损盘也助跌了期货价格。由于程序化交易提高了市场整体下单速度，从而使期货市场很快失去了应有的控制。从这个角度看，1987年股灾表面上的罪魁祸首应是期货市场突然出现的大量空头套保单，而程序化交易只是在一定程度上推动了股灾的爆发。

借鉴国外股灾发生的教训，我国在股指期货设计上不仅对市价和限价下单数量进行了限制还采用了熔断机制，这就在很大程度上保持了期货市场的稳定，从而减少股灾爆发的可能性。显然，我国股指期货推出后，不会增加A股市场的系统性风险。

期货程序化交易真能挣钱吗

程序化交易可以赚钱，但有三个关键因素。

市场上做量化的人很多，但能长期下来稳定盈利的策略也不是菜市场的白菜，遍地都是。量化策略可以简单分成三类，趋势跟踪策略，波段策略，高频策略。

之一，取决于策略模型的适应性。真正优秀的高频策略，目前很难在市场上面找到，加上研发成本巨大，基本都被各大基金公司垄断。换句话，现在市场上能找到的高频策略，要么有缺陷，要么是市场上的一些有心人设计的圈套，目的肯定是盯着你的手续费。至于波段策略，开发起来相对简单，策略针对的是某一类行情，适应性有限。能否盈利，和盈利多少和行情关系巨大，真正能够长期下来稳定盈利的也是极少，多数人不舍得分享，市场中能够找到的波段策略，多数属于适应部分行情的。最后一类是趋势跟踪策略，起源道氏理论，经过多代人的验证，是一种简单有效性的策略。长期跟踪下来能够赚钱的趋势策略不再少数，但收益率有限，遇到震荡行情盈利会有一定回撤。

第二，取决于交易员的心态，分析水平。成熟的交易员不会迷恋量化策略，知道量化只是一个工具，只是一个支持下单的交易软件。会去仔细了解策略的优势和缺点，分析策略适合的行情，找出策略不适合行情。分析出因为不可控因素出现的正常回撤是多少，分析出行情适合的时候能有多少盈利。最后通盘布局，制定出策略使用的具体 *** 细节等。交易员的心态能够影响交易员的干涉策略的频率，能不能执行好量化策略的具体使用方案。例如，启动策略的时间，关闭时间，什么情况下手动干预，添加止盈止损，或者会不会把该出局的单子提前手动出局，该要止损的单子，没有让量化程序自动止损等等。

第三，取决于风险控制。量化程序化交易虽然可以减轻情绪对交易的影响，但并不能降低投资的风险。一个优秀的交易会制定合理风控措施，比如调整账号资金，调整下单手数，以及定下终止使用策略的红线，盈利后何时推出策略等

期货的程序化交易能赚钱吗

可以，但不是保证能盈利，程序化交易也是存在风险的。

程序化交易是近年来伴随着计算机与 *** 的发展而兴起的一种交易方式.股指期货因杠杆效应以及流动性优势可以进行程序化交易，且在趋势交易和套利交易策略中被应用广泛。

优点

使用程序化交易可以在交易过程中可以克服人性的弱点,这是程序化交易更大的优点。

使用程序化交易可以突破人的生理极限。都知道人的反应速度是有限的,我们交易从大脑所想到手动需要一段时间来完成，而电脑程序交易显然比人工快的多，特别是当投资者为了分散风险而进行多品种组合时,人的能力是有限的。

缺点

只有系统 *** 易者才能做到程序化交易,而其它类弄的交易 *** ,没办法用程序化交易来完成,这就把一部分人挡在了门外。

程序化交易存在不稳定性。

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