商品期货交易建模（期货模型构建）

今天给各位分享商品期货交易建模的知识，其中也会对期货模型构建进行解释，股指期货开户，无条件！手续费加1分（+0.01元），交反90%，直接返到期货账户！可以关注公众号之一交易。如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录一览：

• 1、关于期货程序化交易模型，程序化交易模型设计方案
• 2、期货定价模型
• 3、交易模型的设计 ***
• 4、利用货币型基金和期货,怎么建模对比
• 5、期货新手，想学习期货交易，我应该如何开始？

关于期货程序化交易模型，程序化交易模型设计方案

期货程序化交易模型，目前国内程序化软件有文华与TB，西部汇市官方提供专来的程序化交易模型下载与程序化交易模型策略设计：

趋势类-程序化交易模型，要求信号及时，具有防震荡能力，可减少横盘时资金的回辙。

日内-程序化交易模型，要求信号及时，具有仓位与资金管理功能，每日交易次数合理，能长期稳定盈利于期货市场。

我们在程序化短线交易模型的设计中采用：1，确立趋势。2，回调点开仓。3。自动建立追综止盈与止损。我们以这种交易理念，成功的收益于市场，有们有实盘交易账单。日内模型有16个月份的效果测试，这样的模型才能投入实盘，通常测试两个月份或交易次数没有过百，并说明不了该程序化交易模型的稳定性，更多教学内容可搜索-西部汇市官方网站，查看更多关于程序化交易的更多内容。

期货定价模型

布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model，亦有译为布莱克-休斯），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所更先提出，并由罗伯特·墨顿完善。该模型就是以迈伦·斯科尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·斯科尔斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而统计学上的肥尾现象影响此公式的有效性。

[编辑] B-S模型5个重要假设

1、金融资产收益率服从对数正态分布；

2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；

3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；

4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；

5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。

[编辑〕 模型

C = S * N(D1) − e − r * T * L * N(D2)

其中:

C—期权初始合理价格

L—期权交割价格

S—所交易金融资产现价

T—期权有效期

r—连续复利计无风险利率H

σ2—年度化方差

N()—正态分布变量的累积概率分布函数，

交易模型的设计 ***

在这里主要参考各类有关资料的分类 *** ，将其分为以下三类模型：技术分析交易模型、基本分析交易模型、数学计量交易模型。

1、技术分析交易模型

技术分析交易模型是指使用市场交易数据如开市价、收市价、成交量等，并通过计算机交易指标，经过系统化搜索检验，并进行优化处理的交易模型，其理论基础主要建立在已有的传统技术投资理论如图型分析、均线理论等基础之上，并经过大量统计学分析检验。该模型更大的优点在于：消除了投资者的情绪在交易决策中的影响，特别是在对重大事件中判断的主观性和盲目性；避免了由于信息不对称性造成的分析失误；保证了交易分析中的连贯性；给投资者提供了风险控制的 *** 。

下面重点讨论技术分析交易模型中的三个交易模型：

1）以图形形态识别为基础的交易模型

该类模型主要是依据传统的经典图形如头肩顶、双底、三角形等，进行行情趋势捕捉，进行建仓交易的系统。但在实战中，它还存在许多问题：风险控制方面，像头肩顶、双底、三角形等交易图，根据传统的交易观点，投资风险/报酬比一般为1：1，实战中管理者将面对巨大的基金净值风险；分析上多以主观判断为主，缺乏客观判断标准；目前国内期货市场的技术分析使用者增多，导致经典的图表形态假信号随之增多；国外经典的图表分析理论在国内存在相当大的差别；缺乏统计学数据。

2）趋势跟踪为基础的交易模型

该类模型主要是根据设计者的数据统计，捕捉价格的转折点，然后假定趋势会继续，并按趋势方向建仓交易的系统，如MACD、SAR、移动平均线等。该交易模型的特点是不会在更低价处买入，也不会在更高价处卖出，放弃行情前后一段的利润，利润主要来源于捕捉一波大行情的中间部分。其捕捉行情的转折点的能力根据设计者设计的灵敏度不同而不同，灵敏度强的交易模型对趋势反转反应迅速，但假信号也多；灵敏度低的交易模型对趋势反转反应慢，假信号也少，放弃的前后部分的利润也多。该类交易模型的缺点是在盘整行情时产生连续亏损，使投资者不能接受。所以设计趋势跟踪交易模型的难度不在于寻找捕捉趋势 *** ，而在于要有一套完善的趋势确认和过滤原则，才能回避风险。另外，趋势跟踪交易模型要求期货基金管理者的持仓时间比较长，一般都有2－3个月以上，所以要求期货基金管理者要有一套与趋势跟踪交易模型相适应的心理控制 *** 。

3）反趋势为基础的交易模型

该类模型是根据设计者的数据统计，然后假定市场需要调整，并在相反方向建仓交易的系统。它与趋势交易模型的区别在于，趋势交易模型可以自动调整，而反趋势交易模型由于与主要趋势相反操作经常会带来不可估量的风险，所以该类交易模型必须带有一套止损条件。

2、基本分析交易模型

基本分析交易模型是指交易者使用市场外的数据信息，通过对所有影响基本经济关系的信息进行考察，并对这类因素进行量化分析，建立数据库，从中判断市场的均衡价格而进行投资的模型。该模型的特点主要是：为大规模资金进场提供良好的分析依据；理论基础雄厚，容易为投资大众接受；对于短线和时机把握帮助不大；信息收集难度大；分析滞后于市场价格；分析主观性强。

下面介绍“价值评估”和“评估积分”两种基本分析交易模型。

1）价值评估交易模型

期货价格对现货价格将产生相互牵引的作用，据资料统计，近10年来，我国大豆期价与现货价格的相关系数为0.9。而对于期货市场产生的期货价格，期货市场的参与者包括现货商和投机者，对同一商品的期货价格有自己的判断，而由于成熟的期货市场绝大多数的参与者是投机者，期货市场的成交量往往是现货贸易量的数倍或数十倍，所以期货价格不单是由现货价格和仓储成本决定的，除了成本定价还包括资本定价部分。所以，作为期货基金的基本分析交易模型，还要包括期货市场的投机因素：期货价格=（现货价格+仓储成本）×投机系数。投机系数根据突发事件、市场投机资金等情况确定。

2）积分评估交易模型

基本分析交易模型的主要缺点是信息收集难度大造成的信息不对称，分析滞后于市场价格且分析主观性强，但随着信息科技的发达和交易制度的完善，信息的公平共享将进一步缩小信息不对称，最新信息的获取也相对容易了，困难的是如何去辨别信息真伪、主次和克服信息处理中过分主观判断的影响。积分评估交易模型的主要步骤如下：

A、确定分析因素

为了使分析统计因素保持全面，多空两方面分析因素的数量不能过少，一般不少于5个。如供求分析因素，以大豆期货为例，供求类因素包括：预测种植面积和实际种植面积因素；预测产量和实际产量因素；大豆进出口量；大豆压榨加工量；库存因素；突发事件因素等。

再比如周期性分析因素，还以大豆为例，周期性分析因素包括：3－4月份左右——中美大豆播种期，种植面积预测因素，同时南美新豆开始上市，价格处在谷底。5－8月份左右——中美大豆的天气与产量为主要分析预测因素，消费旺季到来，价格从前期的缓慢上升，至7、8月份大豆受青黄不接和天气炎热等波动因素的影响，价格达到年度高峰。9－11月份左右——中美大豆实际收成因素、南美大豆播种面积预期因素，10月份后由于中美新豆上市，价格再次回落至当年的更低价区域。

B、确定分析的时间段

无论何种交易模型的分析 *** ，都需要足够统计分析样本数据，才能保证统计结果的可靠性，因此要经历一个以上的循环周期，如农产品的生长周期、金属的经济周期等，其中更应该包含突发事件或政治的因素，以检测交易分析模型应对的能力和控制风险能力。

C、确定分数值

确定分数值的 *** 可以使用普通正负分数法、权重分数百分比值法等，利多因素的分值为正值，利空因素的分值为负值，无明确利多、利空倾向的因素取为0分。

D、计算分值结果

将各影响因素的分数值累计，得出分值结果，分数为正数，则市场的趋势以上升为主；分数为负数，则市场的趋势以下跌为主；分数为0或接近0分，市场将处于盘整。

E、分值跟踪系统

不同事件的发生和时间的推移变化，各因素对价格的影响不一，如突发事件对价格的影响随事件的变化影响力会逐渐消退，所以要对各因素分数值不断调整，确定分数结果，调整对交易模型的决策结果。

3、数学计量交易模型

数学计量交易模型是指设计者根据现代投资理论，对历史交易数据进行大量的统计学分析，从中找出一定规律，在市场出现偏差时或特定情况时进行投资的模型，如套利交易模型、跳空交易模型等。

从使用者角度进行分类，主要有以下两种：一种是分析型的交易模式，另一种是操作型的交易模型，技术分析交易模型和基本分析交易模型之间有着相当大的区别：

1、分析型的交易模型侧重于预见性，对于市场的走势分析具有提前性；而操作型的交易模型侧重于反应式，当市场已出现某种价格应该采取的交易决策。

2、分析型的交易模型侧重于个别效益，对某段市场的行情要求高准确度，忽略对不利市场情况的分析；而操作型的交易模型着重于实战中的整体效益，要求交易模型对市场的所有情况产生的收益结果作出整体评估。

3、两者更大的区别在于实际操作者要面对来自各方面的压力，包括市场、投资者、基金管理者自己等的压力，因此在模型上的设计还应包括如何通过某种 *** 去控制心理压力的因素，有效执行交易模型发出的信号。

利用货币型基金和期货,怎么建模对比

可以试试调用真格量化的国债期货和商品期货数据进行比较研究，构建模型

期货新手，想学习期货交易，我应该如何开始？

1、先找个免费培训的地方学会怎么简单使用基础的技术指标和理论知识（很多 *** 交易员操盘手的公司，可以利用他们的平台去学习基础的知识和指标使用 *** ，但是思维要灵活，只学习不开户入金，他们那里开户要不就是骗子，要不就是手续费超级高，我之一次进入交易市场就是被诱导开户，然后6跳才能回本，当时做的是MT4外盘，手续费高的离谱。期货市场也不是没有，比如螺纹3500价格，交易所手续费是开3.5元平3.5元，我见过有开18元平18元的，还有更高的，新手最容易被骗，所以手续费上一定要注意，我微博置顶了手续费，可以对照看下自己手续费看是否很高，别被骗，手续费是消耗是日积月累的，几天可能没多少，1个月1年下来那是多很多的，尤其是短线交易者一定要看你的手续费是否正常。开户一定要选择正规的期货公司，查清楚公司是否正规再开，别被骗。

2、差不多懂了什么是期货，行情软件和指标也简单会用了，然后就是开始选择有用的指标开始复盘学习。推荐先研究BOLL，MA这2个指标，我之前写过使用 *** ，可以在我之前写的文章中阅读。

3、再学习波浪理论和研究附图指标MACD和KDJ，可以在我之前写的文章中阅读。

4、开始模拟交易，至少1个月。

5、我之前写过很多的交易图形，通过交易和复盘选择一种适合自己的图形，然后开始制定交易计划，可以每天收盘去看一些品种，找符合图形的品种写预判，预判不要去执行，去应验他，慢慢修正自己的 *** 。

6、开始实战，必须只做1手，跟随行情为主，出现符合图形的品种快速制定交易计划，计划主要是进场点和止损点，必须有止损。

进场点必须在20/60处跟2K，稳健为主。

7、仓位管理和心态，开始只做1-2手，首次开仓只用1手，然后加仓拉均价一次，加仓要间隔一段距离。心态就是别拿赌博方式去做，别赚了就跑亏了就扛，当你没有一个交易系统的时候绝对不实战交易，因为那样是盲目的。当你每笔交易都是执行你的交易系统时，就算错了你也可以学到经验，慢慢成长，对的方向坚持才能成功。

8、生活最重要，除了期货你必须有其他经济来源，不要靠期货赚钱，靠期货赚钱得你有盈利能力之后的事情。交易日必须做每日的总结和复盘，周末以生活为主，多陪伴家人。

慢慢来，稳健复利才是暴利，稳中取胜，实现把期货风险变成0。

商品期货交易建模的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期货模型构建、商品期货交易建模的信息别忘了在本站进行查找喔。

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