期货挂牌定价_期货挂牌价格怎么定的

期货交易中,什么叫挂牌销售,什么叫定价销售?

期货中没有听说过挂牌销售和定价销售的。只有挂单交易和即时交易。

挂单交易就是你想比目前市场更好的价格成交，现在只是挂着单子，没有成交。

即时交易就是以当前的价格成交的交易。

杀跌就是下跌趋势在中，做空单交易。

探底就是指价格下跌到一定程度，看能否找到支撑。不会再跌了。

股指期货挂牌基准价是怎么确定

股指期货的挂牌基准价怎么确定的?

确定的规则是什么?

庾嘉安

您好，股指期货的挂牌基准价是期货新合约上市前交易所公布的价格，这个价格是新合约上市首日 *** 竞价和涨跌幅的重要参考依据。中金所公告称，根据《中国金融期货交易所交易细则》第五十一条的规定，沪深300股指期货合约IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合约的挂盘基准价为3399点。目前股指期货主力合约是IF1707。股指期货操作建议：股指周五先抑后扬小幅收涨，前一交易日中小创调整明显，但六月份以来的中小创指数的表现依然优于50指数，同时沪深300的表现优异。可以揣摩出部分资金在二三线蓝筹股中挖掘交易机会。但由于技术形态目前较为糟糕，建议投资者短期内不要盲目追多，轻仓IF空单可以继续持有。

编辑于 2017-06-26

看看

新合约的挂牌基准价由交易所确定并提前公布。

按照的股指期货新合约挂牌基准价的确定 - 金融工程（数量金融）与金融衍生品 - 经管之家(原人大经济论坛)说法，挂牌基准价为距离新合约最近的合约在退市合约最后交割日的结算价。

我找了最近新上的几个新合约，包括IF1702、IC1702、IH1702，观察其挂牌基准价，比较符合上面的说法。

但是这有一个问题，就是最最开始的合约，其挂牌基准价是如何确定的？

——知乎

股指期货挂牌基准价如何确定

中金所公布期指各合约挂牌基准价为3399点

中金所周四公告称，根据《中国金融期货交易所交易细则》第五十一条的规定，沪深300股指期货合约IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合约的挂盘基准价为3399点。

以下为中金所公告原文：

各会员单位：

根据《中国金融期货交易所交易细则》第五十一条的规定，现将沪深300股指期货合约挂盘基准价通知如下：

沪深300股指期货IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合约的挂盘基准价为3399点。

特此通知。

中国金融期货交易所

二〇一〇年四月十五日

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根据《关于沪深300股指期货合约上市交易有关事项的通知》，沪深300股指期货合约的交易保证金，5月、6月合约暂定为合约价值的15%，9月、12月合约暂定为合约价值的18%；上市当日涨跌停板幅度，5月、6月合约为挂盘基准价的？0%，9月、12月合约为挂盘基准价的？0%。沪深300股指期货合约交易手续费暂定为成交金额的万分之零点五，交割手续费标准为交割金额的万分之一；每个交易日结束后，交易所发布单边持仓达到1万手以上和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量。

另据了解，基金参与股指期货的相关政策已基本修改完毕，将于近期出台。券商、QFII等参与股指期货的政策规定也将陆续出台。（.上.证）

期货价格怎么算出来的？

期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格。

期货价格=现货价格+融资成本

如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有：

期货价格=现货价格+融资成本-股息收益

一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为：

F=Se^(r-q)(T-t)

其中：

F=期货合约在时间t时的价值；

S=期货合约标的资产在时间t时的价值；

r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%)；

q=股息收益率，以连续复利计（%)；

T=期货合约到期时间（年）

t=时间（年）

考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普500指数现值为400，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为：

F=400e^(0.05)(0.25)=405

我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。

本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》

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