期货不同合约价差套保_期货合约差价套利

期货套保是什么意思？

套期保值交易是指以期货市场为转移价格风险的场所，利用期货合约作为未来现货市场商品买卖的临时替代品，并在现购现销或为未来需要购买的商品价格投保的交易活动。

期货所谓的套期保值是指套利。

具体操作原则是期货不同月份的合同价格不同。通常，远月合约大幅上涨，近月合约小幅上涨，而当它们下跌时，近月合约大幅下跌，远月合约小幅下跌。

根据期货，做多和做空都能获利的原则。我们可以这样做：买一个远月合约多和一个近月合约。这样，对冲就发生了。远月合约上涨800点，而近月合约上涨600点，下跌600点。套期保值后，200元的利润。事实上，在这个时候，你也可以选择拿走利润然后离开。

保值意味着某个期货品种的价格趋势将长期上升，因此可以采用这种操作模式。反之亦然。

扩展资料：

套期交易是指在现货市场和期货市场上以相同数量但方向相反的方式买卖同种商品的交易，或构建不同的组合以避免未来价格变动造成的损失。

期货套期保值交易是指在期货，现货市场反向买卖同种商品的期货合约，这样无论现货供应市场价格如何波动，最终都能在另一个市场获利，同时在一个市场亏损，亏损金额大致等于盈利金额，从而达到规避风险的目的。

由于套期保值交易是基于交易者外汇资产的实际或预期价格变化所带来的风险，因此有两种类型的套期保值交易：一种是对现有现货头寸进行套期保值；第二是在不久的将来保持现货头寸的价值。

期货套保的技巧：

1.利用技术差异进行套利：

期货套利交易技巧的技术表现主要体现在k线(及其组合)和移动平均线系统，这两种技术工具相对有效。在一种情况下，在同类型的品种中(相关性很大)，如果品种A在中短期处于线上，移动平均线系统向同一个方向发散，而另一个品种B与中短期移动平均线系统交织在一起，则应采用“多甲少乙”的套利策略。例如，2014年4月至5月豆粕和豆油品种之间的情况。

另一方面，如果k线(组合)在一定时期内，品种A连续呈现正k线或正k线的比例很大，而品种B没有这种现象，甚至负k线也占很大比例，那么应该采用“多A空B”的套利策略。

2.期货市场仓单限制带来的套利机会：

期货市场有一个配送系统，同时也有仓单的概念。仓单是“保证(质量和等级)的货物”，没有交付，但准备交付，并在交易所指定的地点登记和储存。同时，交易所对各类仓单的有效期有一定的规定，特别是对于保质期较短的商品，如农产品(市场、咨询)或化工产品。

3.更换主合同过程中的套利机会：

期货套利交易技巧当资金市场在遥远的月份开始转向下一个主合约时，由于资金，的影响，期货的价格往往受到短期非理性因素的驱动，导致当前主合约和下一个主合约之间的价差出现非理性变化。此时，通常会有短期套利机会。

4.期货合约当月供求差异带来的套利机会：

期货价格模式的变化主要由其供求关系决定，而特定合同的期货价格受合同所属月份的供求关系影响。就农产品而言，由于主合同的 *** 一般相隔4个月，当前主合同月份的供需关系可能与未来有很大不同。

当然，在这种特定的根本性差异的背景下，套利机会的实际操作并不是盲目的“追涨杀跌”，而是应该结合技术分析有节奏地把握和干预。

总之，期货套利交易技巧的概念不再狭窄，而且它被越来越广泛地使用。特别是其低风险、高利润的特点受到投资者的青睐。然而，在套利操作中，投资者必须认清误区，学会运用其中，的一些期货套利交易技巧，使投资更加稳定和深入。

商品期货价差套利 给举个例子解释下 形象点的小弟才能理解

套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价发生有利变化而获利的交易行为。

如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利（Arbitrage）。如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易（Spread）。

扩展资料

利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。

交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。

参考资料来源：百度百科-套利

期货套保和套利的区别

套保是为了规避风险，是因为原材料价格波动会对企业生产经营产生风险。

套利是为了获取低风险的收益，是通过期现之间，或者不同品种，不同月份的合约之间，暂时的价格偏离到回归的这个过程，来获取低风险的收益。

套期保值的含义和做法？

1)套期保值的含义

所谓套期保值，是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货市场上设立与现货市场方向相反的交易部位(或头寸)，以便达到转移、规避价格风险的交易行为。具体地说，就是在期货市场上头进(或卖出)与其将在现货市场买进(或卖出)的现货商品数量相同的该商品的期货合约，以期在未来某一时间在现货市场上买进(或卖出)现货商品时，在期货市场上卖出(或买进)原来所买进的全部该商品的期货合约。

(2)套期保值的操作

进行有效的套期保值，必须遵循操作上的四大原则：

①交易方向相对原则。也称作“反向操作的原则”，即在两个市场上同时或先后采取相反的买卖行动，建立起一种互相补偿的机制。具体地说，在现货市场上买进(或卖出)的同时或前后，在期货市场上卖出(或买进)该种商品的期货合约，这样套期保值才能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定会盈利的结果，两者相抵，才能达到保值目的。

②商品种类相同或相关原则。套期保值所选择的期货品种必须与现货市场上买卖的商品是相同种类。当然，在期货交易的实践中，也有一种叫作“交叉套期保值交易”的做法，即选择一种与该现货商品种类不同，但在价格走势上互相影响且大致相同的相关商品的期货合约，这种替代的期货商品更好也是现货商品的替代商品，替代性越强，套期保值的效果越好。

③商品数量相等的原则。是指在做套期保值时，选择的期货合约的数量要与交易者在现货市场上买进或者卖出的实际数量相等，只有这样才能达到保值的效果。

④月份相同或相近原则。是指套期保值时，所选用的期货合约的交割月份更好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出的现货商品的时间相同或相近，这样才能达到到交割月份进行对冲，完成套期保值交易。

(3)套期保值的功能

套期保值是一种有意识的防御性措施，是通过现货市场与期货市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果，经过盈亏相抵，达到减少或规避价格风险的目的。其功能表现在以下几个方面：

①稳定社会生产成本。由于可进行套期保值，企业可以根据既定的成本开支来安排生产经营，稳定其生产经营活动，进而达到对社会成本的稳定作用。

②促进形成合理的价格水平。套期保值行为本身具有一种平抑商品价格的作用，这是期货“发现价格”功能的一个重要方面。

当市场价格偏低时，保值者便会在期货市场上竞相购入合约，使价格回升；当市场价格偏高时，保值者会纷纷卖出合约，使价格回落，这样就可以促使该商品价格趋于稳定，从而形成合理的价格水平。

③为企业防范价格波动提供了有力手段。企业可以根据自己对商品价格变化趋势的判断，选择自己在期货市场上的买卖方向，进而消除因商品价格的波动产生的不利影响。

④促进产品销售，减少企业存货积压的困境，并节俭大量的仓储费用。

套期保值的类型有哪些

按照在期货市场上所持的头寸，套期保值又分为卖方套期保值和买方套期保值。卖出套期保值(卖期保值)是套期保值者首先卖出期货合约，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸，旨在避免价格下跌的风险，通常为农场主、矿业主等生产者和仓储业主等经营者所采用。下面由我为你分享套期保值的类型的相关内容，希望对大家有所帮助。

期货入门之套期保值的类型

买入套期保值(买期保值)是套期保值者首先买进期货合约，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸，旨在避免价格上涨的风险，通常为加工商、制造业者和经营者所采用。

如果一位现货商在现货市场中拥有或将要拥有一种商品，他可以通过在期货市场中卖出等量的商品合约来套期保值。卖出套期保值能使现货商锁定利润。在商品持有期，如果商品价格下跌，商品持有者将在现货市场中亏钱。可是，当他在期货市场卖出该商品的期货合约，那么，他就可以从期货价格下跌中获利，从而弥补了现货市场的损失。盈利和损失相互抵消使该现货商所持有的商品的净价格与商品原有价值非常接近。例如，农民在大豆收获前，预先卖出大豆期货，进行卖出套期保值交易。

如果一位现货商现在缺少商品，将来要购买这一商品，那么他可以在期货市场中进行买入套期保值。买入套期保值为那些想在未来某时期购买一种商品而又想避开可能的价格上涨的现货商所采用。如果价格上涨，他将在现货市场购买该商品支付更多资金，但同时能在期货市场中赚钱而抵消了在现货市场中的损失。例如，饲料企业在未来一段时期将购买饲料原料--豆粕，就可以预先买入豆粕期货，进行买入套期保值。以在期货市场的买入头寸，来替代未来在现货市场的购买。

当然，套期保值交易防止了价格反向运动带来的可能损失，同时套期保值商也失去了因价格正向运动带来意外收益的可能性。

理论上讲，套期保值为现货商提供了理想的价格保护，但实际生活中，这种保护并不一定是十全十美的。许多因素，如基差等经常会影响套期保值交易的效果，下面我们来具体分析一下。

期货入门手册

期货合约：由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

熊市：处于价格下跌期间的市场。

牛市：处于价格上涨期间的市场。

套利：一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并借两个交易产生的价差而获利,叫做跨市套利。此外,还有跨期套利、期现套利等。

投机：为获取大量利润进行风险性买卖，不是为了避险或投资。

保证金：期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约，一般为合约价值的10%—15%。交易所和期货公司有权调整保证金的收取比例。

开盘价：某一期货合约开市前五分钟内经 *** 竞价产生的成交价格。 *** 竞价未产生成交价格的，以 *** 竞价后之一笔成交价为开盘价。

开盘 *** 竞价：在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为 *** 竞价撮合时间，开市时产生开盘价。

收盘价：某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

结算价：某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。

最小变动价位：某一合约的单位价格涨跌变动的最小值。

持仓量：期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。

开仓：交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约，也称为“建仓”。与股票市场不同，期货实行双向交易，既可以先买入也可以先卖出。买入期货合约后持有的头寸成为多头头寸，简称“多头”。卖出期货合约后持有的头寸成为空头头寸，简称“空头”。

平仓：投资者建仓后，可选择在合约到期日前通过一笔数量及交割月份相同、方向相反的同品种期货合约来冲销原有的期货合约，以此完成期货交易的行为。期货是T+0交易方式，日内随时可以平仓。

强行平仓：当投资者违反《期货经纪合同》和交易所相关业务规定时，交易所及会员对其违规持有的相关合约持仓予以平仓的强制措施。

期货交易的课程中，套期图利和套期保值的区别是什么

期货套利和套期保值的区别：

套利的意思是，不同的期货合约之间或者现货与期货之间，均存在一个无套利区间，意思是价差处于一个合理范围内。当这个价差偏离了无套利区间，就存在套利的机会。不同合约套利可以分为跨期套利（同一市场、同一品种、不同交割时间，例如螺纹钢1805和螺纹钢1809），跨品种套利（同一市场、不同品种、同一交割时间，例如豆油1805和豆粕1805），跨市场套利（不同市场、同一品种、同一交割时间，例如堪萨斯期货交易所KC *** 的小麦1805合约和芝加哥期货交易所小麦1805合约）以及期限套利（现货和期货的价差）。

套期保值通常是产业户为了对冲现货价格变动，在期货市场上做一个与现货买卖反向的操作，产业户通过期货做套保，并不是为了在期货市场上赚钱，而是为了能够稳定价格，稳定利润。

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