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江恩运用天文学、数学、几何学等方面的知识创立了独特的技术分析理论。其中包括波动法则、周期理论、江恩角度线、江恩四方形、江恩六角形等等。江恩坚信股市期市存在着宇宙中的自然法则。股价运动方式不是杂乱无章的，而是可以预测的。每一种股票都拥有一个独特的波动率，它主宰着市场价位的升跌。

期货经典书籍

《期货市场技术分析》（墨菲）

这是一部技术分析的工具书、教科书。

本书涵盖了技术分析自道氏以来所有重要的研究成果。

因此，是期货交易者的入门必读书目之一。

我在做期货的前几年也至少读了三遍以上。

《日本蜡烛图技术》（尼森）

蜡烛图是目前最常见的看盘的基本工具，也是分析市场、指导交易的最基础的工具。

因此，熟悉蜡烛图的原理和使用 *** ，这同样也是一个基础性的准备工作。

《股票作手回忆录》译 者 丁圣元

描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）波澜起伏的精彩投资生涯。

书中的那些真知灼见对投资人深具启发，影响了数代的投资人，一代又一代的读者发现从书中的受益要比从市场和有多年经验的投资者们教给的东西要多很多。

即使在八十多年后的今天依然适用，使得本书成为历史上首屈一指的投资经典名著。

《期货交易策略》 作 者 斯坦利·克罗

斯坦利·克罗是美国著名的期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街。

他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，积累了大量的经验。

在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中，用1.8万美元获利100万美元。

岁月流逝，财富积累，斯坦利·克罗带着他在华尔街聚集的几百万美元，远离这一充满竞争的市场，漫游世界，独享人生。

5年的游历中，斯坦利·克罗潜心研究经济理论及金融、投资理论，他最著名的两本专著是《期货交易策略》和《职业期货投资者》。

《华尔街幽灵》作 者 阿瑟·L.辛普森

1997年，美国著名的“期货杂志”交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师，他把30年成功交易的经验，归纳为3个规则，并与助理阿瑟·L.辛普森通过对话交流的形式。

毫无保留地公开了自己成功交易的秘诀和 *** 体系，迅速成为“期货杂志”交易论坛上的超级大热门。

如何从商品期货交易中获利电子书

题主是否想询问“如何从商品期货交易中获利电子书在哪下载”？手机当当网。《如何从商品期货交易中获利》的电子书版权在手机当当网，用户可以由此下载观看，《如何从商品期货交易中获利》是传奇式的证券交易巨匠江恩40多年交易经验的精髓所在。他将数学工具与市场交易融为一体，提出在商品期货市场中，交易者应当自助，并遵循各种数学规则，这样做才会产生利润。

个人如何做期货？

越来越多的投资者嗅到了期货的钱，很多人通过期货赚了一桶金。当然也有投资者在期货上栽了跟头，那么个人想玩期货避免利益损失需要注意哪些问题呢？

期货交易具有浓厚的投机氛围，要求投资者反应迅速，对信息高度敏感，意识到之一个进场的机会才能取胜。从某种意义上说，期货是机会主义的。在某些因素的影响下，有些信息是非常明显和显著的。这些信息的影响是一眼就能看出来的，所以一定要对信息嗅觉敏感。一些表面上看起来没有联系的信息，如果投资者深入挖掘，肯定会发现其中的一些因素，然后先利用起来。

有些投资者靠灵感做期货，但灵感不是心血来潮，而是经过深思熟虑后对趋势的理解，他们自我感觉良好。如果投资者的灵感能做到内心的平静和宁静，通常可以跟着直觉走赚钱。当然，有时候当你持仓但行情并没有按照你预期的方向发展，你肯定会感到不安。这种情况下，你要及时认清止损。

从某种意义上说，期货市场可以说是国民经济的晴雨表。在许多情况下，一条消息可以恰当地衡量对期货的影响。所以投资者要学会判断新闻的真实性。毕竟很多消息不一定真实有效。所以投资者一定要判断这些消息的真假，了解消息的时效性。分析新闻的重要性是一个重点。

个人投资期货要善用消息做决策。期货市场很容易受消息影响，有时候技术指标控制不住。由此可见，消息对期货的重要性。投资者要学会如何从一堆消息中找到最有利的消息，利用消息抓住市场，跟风，实现利益更大化。

期货人必看的经典书籍推荐

当你的能力还驾驭不了你的目标，就沉下心来历练，多看看一些书籍来提升自己。下面是由我给大家带来关于期货人必看的经典书籍推荐，希望对大家有帮助!

期货人必看的经典书籍推荐

期货人必看的书一、《期货市场技术分析》

✦ 作者：(美)约翰 墨菲 著，丁圣元　译

《期货市场技术分析》实际并非针对我们特指的期货市场。《期货市场技术分析》系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经，本书集各种市场技术分析理论和 *** 之大成，总是一针见血地指出各种 *** 在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。

期货人必看的书二、《日本蜡烛图技术》

✦ 作者：(美)史蒂夫·尼森 著，丁圣元译

《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》是对技术分析书面资料的一项激动人心的、价值不菲的充实。它以详实、流畅、精辟易懂的语言，有史以来之一次，将这门古老的东方技巧介绍到美国交易者面前。“蜡烛图”相对于现有技术分析体系，不仅具有高度的“增加价值”，而且引入了全新的视角……实质上，这就确保了蜡烛图技术必将受到广泛的、衷心的欢迎。

期货人必看的书三、《短线交易秘诀》

✦ 作者:(美)拉里·威廉斯著，穆瑞年 等译

《短线交易秘诀》：短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。它提供了更大的财务回报，同时也体现了对交易者更大的挑战。交易者必须不停地专注和警觉，还要有严格的计划。《短线交易秘诀》作者拉里·威廉斯是过去30年中更受欢迎、最被认可的技术分析师。为成功完美的短线交易描绘了完整的蓝图，突出强调了短线交易的优势与劣势。短线交易可以利润丰厚，也会变成危害无穷的冒险。

期货人必看的书四、《股票作手回忆录》

✦ 作者:(美)李费佛 著;真如 译

《股票作手回忆录》描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)波澜起伏的精彩投资生涯。书中的那些真知灼见对投资人深具启发，影响了数代的投资人，一代又一代的读者发现从书中的受益要比从市场和有多年经验的投资者们教给的东西要多很多。即使在八十多年后的今天依然适用，使得本书成为历史上首屈一指的投资经典名著。

期货人必看的书五、《通向财务自由之路》

✦ 作者：(美)撒普　著，董梅　译

《通向财务自由之路》是一本十分适合投资者的书，它具有极好的系统性，完整地介绍了投资策略，有助于读者成为一个成熟的投资者，主动驾驭自己的财富。很多人都希望获取战胜股市的秘诀，从此一劳永逸。但是本书在考察了交易实战之后，发现条条大路通罗马：长期趋势跟踪、基本面分析、价值投资、波段交易、价差、套利、周期。无论是交易者还是投资者，最重要的是找到适合自己个性和目标的 *** ，摆正心态，这样才会达到财务自由的境界。

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各位前辈好，希望向大家请教下股票期货入门的问题。我最近对股票期货十分感兴趣，从网上看了些入门知识，

股票期货是指以单只股票作为标的的期货，属于股票衍生品的一种。在股票衍生品中，股票指数期货与期权诞生于80年代初；而股票期货则是80年代后期才开始出现，至今成交量不大，市场影响力较小。但进入21世纪后，股票期货作为一个相对较新的产品越来越受到人们的关注。

发展

特点低成本

便利性

高效率

合约

用途

风险

交易多头和空头

交易的过程

交易的实质

与股票的区别

股票指数期货

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作者简介

图书目录

发展

特点 低成本

便利性

高效率

合约

用途

风险

交易 多头和空头

交易的过程

交易的实质

与股票的区别

股票指数期货

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版权信息 作者简介 图书目录展开 编辑本段发展

[1]英国的伦敦国际金融期货与期权交易所（LIFFE）推出的通用股票期货（USF）成长速度很快，而美国对阻碍股票期货交易的立法修改也取得了突破。

编辑本段特点

低成本

股票期货

投资者不需要支付全部款项,经纪公司只要求存一笔保证金,如LIFFE的USF一般为股票价值的7-15%,杠杆效应明显； 交易成本比交易实际股票成本低。 税收优惠：如英国交易股票需要缴纳印花税,而交易股票期货不需缴纳印花税。

便利性

如LIFFE的USF可以使投资者在一个交易平台上交易许多以世界知名公司股票为标的的期货合约,而如果交易股票现货则要在许多国家的证券交易所进行。

高效率

相对于股票现货,交易股票期货可以减少所需的资金,有可能提高回报率； 股票期货进行卖空时可以避免现货股票借空带来的成本和管理负担,可以利用股票下跌赢利； 股票期货可以使投资者迅速改变组合而不必对持有的股票现货头寸进行调整； 可以从股票之间的相对表现来获利,也可以从个股相对于大盘走势差异来获利。

编辑本段合约

股票期货合约是一个买卖协定，注明于将来既定日期以既定价格(立约成价)买人或卖出相等于某一既定股票数量(合约成数)的金融价值。所有股票期货合约都以现金结算，合约到期时不会有股票交收。合约到期时，相等于立约成价和最后结算价两者之差乘以合约乘数的盈亏金额，会在合约持有人的按金户口中扣存。最后结算价是按照最后交易日该合约所代表的股票在现货市场每五分钟更高买入及更低卖出价的中间价格的平均值计算。如果股票期货的投资者希望在合约到期前平仓的话，原先沽空的投资者只需买回一张期货合约，而买入合约的投资者则卖出一张期货合约。 在进行期货交易时，买卖双方均需要先缴付一笔基本按金，作为履行合约的保证。结算所在每日收市后会将所有未平仓的合约按市价计算盈亏，作为在投资者按金户口中扣存的依据。如果市况不利使投资者蒙受亏损，令按金下降到低于规定的水平，交易所会要求投资者在指定时限内补款，使按金维持在原来的基本按金水平。

编辑本段用途

1.对股票现货头寸进行保值：例如预测短期内股票价格会下跌,投资者可以通过卖出股票期货而不必实际出售股票现货来回避风险。股票价格下跌的损失可以由期货头寸的盈利抵消。 2.杠杆交易股票。 3.可以从股票价格下跌中获益。 4.从两个股票的相对表现差异中获利。 5.可以低成本地转换单只股票头寸。 期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界之一家商品远期合同交易所―――皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。

风险

虽然股票期货具有独到之处，使得投资市场琳琅满目，但其弊端和可能造成的伤害也是显而易见的。作为一柄双刃剑，其风险性要显著高于股票交易、期权交易以及指数期货。正因为如此，股票期货会比股票期权和指数期货姗姗来迟几十年之久，而且最终还要靠联邦国会亲自出面干预。虽然国会迫于国际市场的压力不得不提起股票期货的门槛，但也反映出它对股票期货可能带来的不利影响还是深具戒心的。 之一，股票期货的风险性要比股票交易大得多。其主要原因有四。首先是股票价格的任何微量级变化都会为期货交易的杠杆效应所放大，从而使得投资者差之毫厘、失之千里。通常保证金限额越低，杠杆效应也越大，投资风险性也越高。股票期货20％的保证金限额虽然高于商品期货的3％到5％，但仍大大高于股票交易的50％。 其次是所有的衍生性金融产品都具有一个共性，即价格变化的持续性与迅速性。如前所述，股票期货的价格既受到基础股票价格的影响，也受到其它因素的干扰，像到期日的长短与利率的高低等等。因此，即便股票价格稳定不变，股票期货的价格也有可能会因其它因素的推动而惶惶不可终日，从而导致股票期货的波动性会远在股票交易之上。 此外是股票交易并无到期日的限制，如果投资者被套牢，只要他拥有充裕的流动资金、同时对公司的长期远景具有信心，他就可以继续持股，耐心等到公司重整旗鼓、东山再起。但股票期货具有明确的到期日，如果到期之前股票仍未卷土重来，投资者就会不停地赔下去，直到在出头之日来临之前被淘汰出局。 最后是股票期货的有效期通常只有两到三个月，因此投资者必须采取接力递进的方式，在到期日来临时转入下一轮期货，并周而复始，直至策略周期的结束。这就需要投资者对于期货交易及其接力机制具有充份的了解，以降低期货交易所特有的递进风险。同时，连续递进的接力过程也要求投资者在股价判断上不仅要一步对，而且要步步对，以免陷入“一子落错，满盘皆输”的窘困。 第二是股票期货的风险也会比股票期权和指数期权大很多。期权与期货虽然均属于衍生性产品的范畴，都具有到期日和杠杆效应，但二者的概念与运作截然不同，风险性更是迥然不一。例如买入待买期权时，投资者只须支付数目确定的少量款额，买到的是在未来到期日前以某一确定价格购买基础股票的权利。这笔款额也是投资者可能损失的更大金额，也就是说投资者在整个期权交易过程中无须再度注入资金。 但股票期货却完全不同。股票的期货与现货价格时刻处于变化之中，到期日时必然会合二为一，而且投资者毫无放弃权利之说。在到期日来临之时，他们或者要以现金结算，或者要履行买进或卖出基础股票的承诺。同时，虽然投资者在购买期货时只须支付20％的保证金，但如果股票价格的运动与投资者的预测背道而驰，那么投资者在催促保证金的压力之下就不得不继续贴钱作为追加保证金，也就是说其损失额是难易预测且毫无止境的。 第三是股票期货的风险性也会比指数期货高出很多。首先，指数是多种股票的 *** ，大多符合投资分散化的原则与要求。因此与个别股票相关的特殊风险已经所剩无几，唯一残存的风险性就是投资分散化所无法消除的系统性风险或市场风险。而股票期货是以单一股票为基础，集特殊风险和市场风险于一体，因而其价格波动的剧烈性无疑会高于指数期货。其次，股票期货的交易量与流通性到目前为止还远不如指数期货，致使其买卖价差与交易费用要大大高于指数期货。在投资市场中，缺乏流通性与交易量的金融产品绝对不会具有生命力。因此，只有在渡过了前期开发阶段之后，股票期货的历史地位才能得到确认。

交易

股票期货交易的特点与其它商品期货交易的特点一样，这就是买卖双方关于股票所有权的 *** 与货款的交割都有一段时间距离。在期货交易中，买卖双方只要交纳少量的保证金签订一分合同，其股票的所有权就从买方转与了卖方，但不必立即付款和交付股票，而只有到了约定的交割期时，买方才付货款，卖方才交出股票。 按交易性质来分，股票期货交易的参加者可分为套期保值者和投机者，其中套期保值者的目的主要是想将股票的价格固定，以减少投资风险，而投机者则通过自己对市场的预测来购买股票期货合约，如果其预测错误，则投资者的风险就被转嫁给投机者；如果其估计正确，则套期保值者少赚的利润就被投机者获取。 如某投资者从股票现货市场上以每股10元的价格买进N手A种股票，由于银行利率存在着上调的可能性，未来几个月里股市行情就可能下跌。为了避免股票价格因利率调整而贬值，该投资者便在期货交易市场上与某投机者签订了一份期货合约，在3个月后将股票以每股10元的价格全部 *** 给投机者。在期货合约到期后将会有两种结果，其一是利率果真上调而导致股票价格的大幅下跌，如股票价格跌至每股8元，由于投资者已约定此时将股票以每股10元的价格 *** 与投机者，而市场上的现货价格只有8元，投资者可将以10元卖出的股票在市场上补回，除了保持原有的股票数量外，每股还能盈利2元。由于投机者在3个月前对行情预测的错误，此时他将以高于现货市场的价格将投资者的股票合部买入，每股股票将损失2元。其二是在这一时段中利率没有调整，在期货合约到期时，股票的价格不跌而反涨至每股12元，此时投资者仍将履行期货合约所规定的义务，将股票以每股10元的价格交与投机者，而投机者由于事先预测正确，他可将以10元买入的股票立即以市价卖出，在每股股票的期货交易中便获取了2元的利润。在上面的期货交易中，合约到期后投资者与投机者之间也不一定非要进行实物的交割不可，他们只要按照市场价格将其价差补齐即可。如当股票价格涨至每股12元时，投资者也不一定非要将股票以每股10元的价格交出，他只需将每股2元的价差补给投机者就可以了，而对手中的股票，投资者愿意继续持有就保留下来，愿意卖出也可以每股12元的价格在现货市场抛售即可。

多头和空头

在实际的股票期货交易中，交易的双方在订立股票期货合同时，双方手中都无须有股票和全额现款，他们只要按成交金额的一定比例向交易所交纳保证金即可。换句话说，这就等于买方手里可以没有现款，卖方手里也不必有股票。这种股票交易的 *** 就叫做买空卖空。先买后卖盼望将来某一时期股票价格上涨的叫做多头；先卖后买盼望将来某一时期股票价格下跌的叫做空头。很显然，做多头的盼望牛市，做空头生意的盼望熊市，买卖双方的预测方向都是相对的或者说是绝对相反的。在股票交易所里，有多少投机者在做多头生意就同时有多少人在做空头生意，做多头的总盼望牛市，价格上涨，而做空头的总想把股票价格压下去，出现熊市。这种对市场行情的预测如果实现了，则有利可图，如果没有实现出现相反局面，即多头的等来了熊市，空头的迎来了牛市，那就要亏本赔钱了。

交易的过程

期货交易一般都在专门的期货交易所里集中进行，并采取由投资人委托其经纪人相互公开竞价的方式。交易价格在竞争中形成并随时公开报道。交易买卖双方可以根据价格行情的变化来调整他们的索价和开价。最后出价更高的买主与报价更低的卖主达成交易。成交之后，交易双方都要通过各自的经纪人向证券交易所缴纳 5～20％的保证金，一般按照成交额计算。因为期货合同所买卖的对象并不直接是现货股票，而只是一种期货合同，是典型的买空卖空，因此，给付一定比例的保证金，以防期货合同到期后一方的失约，从而能够起到一定的履约保证的作用，它同时也使投资者权衡得失，慎重考虑，并可以避免由于买空卖空带来的市场失去平衡的风险。在期货交易中，保证金的比例都由证券交易所确定。此外，买卖双方还要向各自的经纪人交纳一定数额的手续费。

交易的实质

股票期货交易和现货交易相比较，其更大的优势在于投资者能够用更长的时间来分析股票价格行情的变化，并随之调整自己的投资策略，同时也可固化股票价格，减少投资风险。另一方面，由于期货交易提供了股票的保值功能，它使得现货市场上的交易更为活跃，而现货交易的发展兴旺也能促进期货交易。 股票期货交易目前已成为发展最快的市场，其交易金额不断增长，同时市场波动性也很大，投机性也得到进一步的强化。在股票期货交易里，股票仅仅是一种象征，买卖对象只是期货交易合同而非股票现货。在期货合约的买卖过程中，交易的双方并不需要持有股票或者说股票并不出面，也无需全额的资金，就可以进行股票的买卖。只要交易双方确定了交割日期的价格，签订期货合同就算成交。到了结算日，交易双方只要根据股票行市的变动情况，对照自己预测的结果之间产生的差额进行结算即可。由于股票期货交易中买空卖空的投机性，许多国家都在法规中对买空卖空特别是卖空交易进行限制。因为在卖空时，投资者手里无需有股票，他觉得有利时可以从证券经纪商借入股票来卖空投机，这就有可能导致股市行情下跌，不利于股市的稳定、健康运行，也容易使其他投资者不敢轻易投资，影响资金筹集。但另一方面，卖空交易时，投资者先行卖出，在股价下跌时再买回，不仅能减少风险，也可使投资者在股市下跌情况下仍有利可图，同时在一定程度也可稳定股市下跌局面。因此各国法律在限制卖空交易的消极影响的前提下，一定范围内也是允许买空卖空行为的，以达到活跃股票市场，鼓励投资的目的。 在我国现阶段，股票交易市场刚开始起步，其现货交易的规模还比较小。由于上市的股票数量少，现在的沪深股市基本上是卖方市场，且交易的法律、规则都还不完善。出于稳定股市、保护个人投资者利益的原因，目前我国的股票交易仅以现货交易为法定交易方式，不容许买空卖空的期货交易，这是符合现在股票交易市场的实际情况的。但随着股票现货市场的发展，相应法规的完善，我国股票期货交易的开设也将会逐步提上议事日程。

与股票的区别

期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。 股票期货

一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。 二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。 三、时间制约 股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际 股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。

股票指数期货

从字面上说，股票期货是以单只股票作为标的的期货合约；而股票指数期货（简称股指期货）是以某一股票指数作为标的的期货合约。 实践中，美国的证券期货监管机构把股票指数分为两类：窄基和宽基。美国期货交易委员会（CFTC）和证券交易委员会（SEC）将窄基股票指数期货和单只股票期货定义为股票期货。对应的，股票指数期货指的是宽基股票指数期货。但在目前全球尚无窄基股票指数期货上市。以后讲到股票期货仅指单只股票期货。 宽基股票指数的定义： 如果股票指数期货合约的标的满足下两条件之一，该指数被认为是宽基指数，其期货由CFTC监管； 条件A： 宽基指数定义为： 1． 含10个或更多个股票； 股票期货

2． 单个成份股权重不超过30％； 3． 权重更大的5个股票累计权重不超过指数的60％； 4． 平均日交易额处于最后四分之一的成份股累计的平均日交易额超过5000万美元，如果指数至少有15个股票则超过3000万美元； 条件B：宽基指数也可定义为： 1． 含9个或更多个股票； 2． 单个成份股权重不超过30％； 3． 每个成份股均为大盘股（按照市值和平均日交易量都排入前500家的股票） 不满足上述两个条件的指数被认为是窄基指数，窄基指数和单只股票期货被定义为股票期货，接受CFTC和SEC的联合监管。 从性质上讲，股票期货和股指期货有密切的联系，因为归根到底两类产品都是从股票现货衍生出来的金融产品（股票类衍生产品还包括股票选择权、股指期权等），两者都和股票现货市场有着密切的关系。股票期货的价格和单只股票现货的价格有互动关系；而股票指数是由成份股的报告期股价与基期股价相比较得到的，因此股指期货的价格是和这些单只成份股股价的总体表现有互动关系。 此外在合约条款上，也有许多类似的地方，如合约月份、到期日、结算价和交割价的计算 *** 等。 在功能上，股票期货和股指期货都是期货的一种，因此具有期货的一般功能，如套期保值、价格发现，可以用来对冲现货股票的风险、投机、套利、资产配置等。但具体操作场合有所不同。 股票期货和股指期货在部分合约条款上有明显区别：从两种期货所对冲的风险性质来说，股指期货是对冲股票的系统风险，股票期货则是对冲单只股票的总体风险，包括系统风险和与个股相关的非系统风险。 从两种期货的应用场合来说，股指期货对于被动式指数化投资来说对冲效果较好，而股票期货对于通过选择股票希望跑赢大市的主动式投资对冲效果更好。 从两种期货市场的发展程度来看，股指期货诞生于80年代初，在各主要金融市场交易都很活跃；股票期货则由于美国监管机构的管辖权冲突一直难于在美国问世，受其影响，西欧、日本等主流金融市场在2001年以前基本没有股票期货交易，只有北欧、南欧和东欧以及香港地区、澳大利亚等一些市场有交易，且流动性无法和股指期货相比。股票期货它需要融资融券业务的配合同时股票期货引入的交易机制上和股票指数期货等很相近。

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