10年期国债期货近期价格的简单介绍

美国长期国债期货和欧洲美元期货的报价和合约面值

1000美元×96＋31.25美元×21＝96656.25美元为该合约价值。如果新合约报价为97－02，则表明文该合约上涨13/32点，就是13×31.25＝406.25美元。cbot的30年期国债的最小变动价位为一个点的1/32点，即代表31.25美元（1000×1/32＝31.25美元），5

年期和10年期最小变动单位价为15.625美元，即31.25的1/2.

十年期国债下跌意味着什么

国债的价格和收益率是反向关系，而国债期货的价格和国债现券的价格是正相关的。因此，国债期货下跌可以理解为对应着国债收益率的上升。而中国的国债期货对应标的是5年和10年期的国债，其下跌意味着长期（5年期和10年期）利率的上升。

其次，国债作为国家发行的债券，被认为是无风险的，国债利率也就对应着无风险利率，是整个利率体系的定价基准，国债收益率的上升对应着利率整体的上升。那么，对经济而言，就意味着融资成本的整体抬升。

一般而言，长期利率由经济基本面（或者说投资回报率）决定。通常国债收益率的攀升对应着经济基本面的好转。2017年以来，经济数据向好是个事实，这是国债收益率上升背后的动力。

当然，国债期货同时还是金融衍生品，其价格除了基本面因素，还要受到资金供求，市场情绪等因素的影响。具体到近期的下跌，由于基本面预期已经基本被消化，主要受到对后期监管政策的不确定，海外货币政策可能进一步收紧并导致国内跟随，以及市场情绪脆弱等因素的影响。

拓展资料:

10年期国债收益率升值的基本影响是社会融资利率会上升，反之亦然。东西卖不出去的时候，需要降价促销。同样，当购买债券的人少了，发行人只能折价出售债券。比如100元面值现在卖98元，相当于收益率，增加2%也就是收益率债券的增加在中，各类债券中，美国10年期国债信用评级更高，被认为是无风险利率( *** 有权力通过增税印钱来还债)。

在收益率，当有人可以购买国债之前需要提高国债时，其他债券(金融债券和公司债券)必须提高利率才能出售。这样一来，社会上所有的借贷利率都会随之上升(贷方的心理活动：借钱给你只付3%的利息，所以我还不如买3.7%的国债)。因此，收益率10年期国债是社会融资利率的基准。收益率10年期国债的上涨意味着资金收紧银根，而下跌意味着当国债的收益率升值时，资金国债投资者就更少了。

短期内有两种情况：

1。其他资产市场状况良好，资金被拿走(如股市暴涨)；

2.流通中的货币总量减少了，无论哪个市场都没有货币。但不管怎样，市场上流通的货币总量最终可能会变小。因为美国国债的主要投资者是商业银行。银行的国债越多，它就能从央行获得越多的贷款。当国债的收益率上升时，商业银行获得资金的成本上升，贷款的资金更少，这将导致一系列的 *** 现象。随着抵押贷款利率、企业贷款利率的提高和资金配置的减少，居民和企业都不愿意投资更多的债务，最终导致任何市场上的资金都减少

10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。 该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。

拓展资料

一，国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

二、基本特点

期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：

⒈、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

⒉、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。

⒊、 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。

4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度。

⒌、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

2022年12月十年期国债还会涨吗

2022年12月8日，国债期货全线上涨，2年期国债期货（TS）主力合约涨0.07%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.20%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.29%。

国债期货的交割方式|近期国债期货“跳水”需冷静对待

近日，国债期货持续走低，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.34%，2年期跌0.17%。对于国债期货投资者而言，十分苦恼。其实，国债期货的走势和市场经济形式脱不了关系，现在经济还未能上行，所以持有国债期货的投资可以观望一下，急用钱的投资者可以选择交割。

国债期货应如何交割？

国债期货是指以 *** 国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。

在这种交割模式下，如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，理论上需要用名义标准券去履约。所谓名义标准券，是指票面利率标准化、具有固定期限的假想券。名义标准券设计的更大功能在于，可以扩大可交割国债的范围，增强价格的抗操纵性，减小交割时的逼仓风险。

但在现实中，名义标准券并不存在，因而交易所会规定，现实中存在的、满足一定期限要求的一篮子国债均可进行交割。例如，我国境内的5年期国债期货和10年期国债期货的可交割券分别为合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年和6.5-10.25年的记账式附息国债。

要了解国债期货的交割，首先要弄明白转换因子的概念。国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式，当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。

因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与名义标准券之间的转换比例，这个比例就是通常所说的转换因子。对于现阶段的国债期货来说，我国的M2增长11.6%，形式还是不错的。

假设10年美国国债期货合约报价为126-175或126′175，那么该合约价值多少美元？

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，30年期国债期货的最小变动价位为1/32，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32的1/2，CBOT中长期国债期货报价是按每张债券100元面值进行报价，格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表整数部分，后面的数字代表多少个1/32。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。

故此该合约价值=10万美元*(126+17.5/32)/100=126546.88美元

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