股指期货投资交易_股指期货 交易所

股指期货交易规则

   一、 持仓限制

      对投资者同一品种单个合约月份单边持仓实行绝对数额限仓，自然人持仓限额为1000手，法人持仓限额为5000手。

二、强行平仓制度

      1.每天上午节由会员自平，上午节后由交易所强平。

      2.当某结算会员的 *** 账户出现违约时，交易所会冻结自营会员开仓权限，然后把自营会员的多余结算准备金移入 *** 账户。如果仍然不足于弥补亏损，则强平其自营账户，所释放的资金来补足 *** 账户亏损。如果不足，则强平 *** 账户持仓，直到账户保证金余额为正。

三、强制减仓制度

      当市场连续二天出现同方向涨停或跌停，交易所有权采用强制减仓制度。

四、价格限制制度

      价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。股指期货合约的熔断价格为上一交易日结算价的正负6%，涨跌停板为上一交易日结算价的正负10%，最后交易日不设涨跌停板。每日开盘之后，当某一合约申报价触及熔断价格时且持续一分钟，对该合约启动熔断机制。

      (一) 启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价格，继续撮合成交。启动熔断机制十分钟后，取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效。

      (二) 当某合约出现在熔断价格的申报价申报时，开始进入熔断检查期。熔断检查期为一分钟，在熔断检查期内不允许申报价格超过熔断价格，并对超过熔断板的申报给出恰当提示。

      (三) 在11∶20-11∶30之间启动熔断机制的，则在当日13∶00开始交易时，取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效。

      (四) 如果熔断检查期未完成就进入了非交易状态，则熔断检查期自动结束。当可再次进入可交易状态时，重新开始计算熔断检查期。

      (五) 每日闭市前30分钟内，不启动熔断机制，但如果有已经启动的熔断期，则继续执行至熔断期结束。

      (六) 每个交易日只启动一次熔断机制，最后交易日不设熔断机制。

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股指期货的交易流程是什么样的？

你知道股指期货下单方式么。你知道股指期货下单方式中有多少不为人知的秘密么。下面由我为你分享股指期货的交易流程的相关内容，希望对大家有所帮助。

股指期货的交易流程是怎样的?

一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：

***1***开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。

***2***下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

***3***结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

***4***平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

股指期货交易规则

1、股指期货合约包括哪些要素?

答：股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议，是股指期货交易的物件。一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素：

***1***合约标的。即股指期货合约的基础资产，比如沪深300指数期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。

***2***合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。

***3***报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。

***4***合约月份。指股指期货合约到期交割的月份。

***5***交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。

***6***价格限制。是指期货合约在一个交易日中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。

***7***合约交易保证金。合约交易保证金占合约总价值的一定比例。

***8***交割方式。股指期货采用现金交割方式。

***9***最后交易日和最后结算日。股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行。

2、沪深300股指期货合约的交易单位是什么?如何计算合约价值?

答：沪深300股指期货合约的交易单位为

“手”，1手等于1张合约。

期货交易须以交易单位的整数倍进行。

沪深300股指期货合约以指数点报价。沪深300股指期货合约的合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数***合约乘数为每点人民币300元***。

合约价值=指数点×300元/点

3、股指期货的交易时间是怎样安排的?

答：股指期货交易日为每周一至周五***国家法定假日除外***。交易时间为交易日9：15-11：30***之一节***和13：00-15：15***第二节***，最后交易日交易时间为9：15-11：30***之一节***和13：00-15：00***第二节***。

4、中金所的交易指令有哪些?

答：中金所的交易指令分为市价指令、限价指令以及交易所规定的其他指令。

市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的更优报价成交的指令。市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时更优限价指令的限定价格。 *** 竞价时段不接受市价指令申报。

限价指令是指按照限定价格或更优价格成交的指令。限价指令在买进时，必须在其限价或限价以下的价格成交;在卖出时，必须在其限价或限价以上的价格成交。限价指令当日有效，未成交的部分可以撤销。

限价指令每次更大下单数量为100手。市价指令每次更大下单数量为50手。

5、沪深300股指期货合约委托交易要注意什么?

答：***1***市价指令的未成交部分自动撤销。

***2***限价指令价格需在在涨跌停板范围内。

***3***沪深300股指期货合约的最小变动价位是0.2点指数点。

委托交易报价指数点须为0.2点的整数倍。

6、什么是 *** 竞价， *** 竞价是在什么时间?

答：在当日开市前，投资者根据前一天的收盘价和对当日行情的预测来输入委托价格，交易所按更大成交量的原则来定出当日交易的开盘价，这个过程称为 *** 竞价;

*** 竞价采用更大成交量原则，即以此价格成交能够得到更大成交量。高于 *** 竞价产生的价格的买入申报全部成交;低于 *** 竞价产生的价格的卖出申报全部成交;等于 *** 竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按照少的一方的申报量成交。中金所的 *** 单价时间是每一交易日的9：10-9：15，其中9：10-9：14为期货合约买、卖指令申报时间， 9：14-9：15为 *** 竞价撮合时间。

7、股指期货连续竞价成交撮合原则是怎样的?

答：限价指令连续竞价交易时，交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。

以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。

市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时更优限价指令的限定价格。

8、什么是当日无负债结算制度?

答：当日无负债结算制度，其原则是结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对会员和投资者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。交易结束后，一旦会员或投资者的保证金余额低于规定的标准时，将会收到追加保证金的通知，两者的差额即为追加保证金金额。

9、沪深300股指期货的交易结算价是如何规定的?

答：中金所股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。

合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价，以此类推。

合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。

10、如何获取交易结算账单?

答：在本公司有以下几种方式可以获得交易结算单：期货保证金监控中心***

11、如何解读交易结算账单?

答：完整的结算账单包括：资金状况、出入金明细、成交汇总、持仓汇总四个部分。具体公式如下：

客户权益=上日权益+/-资金存取+/-当日盈亏-手续费

当日盈亏=持仓盯市盈亏+平仓盈亏

=Σ[***卖出成交价-当日结算价***×卖出量×合约乘数]+Σ[***当日结算价-买入成交价***×买入量×合约乘数]+***上一交易日结算价-当日结算价***×***上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量*** ×合约乘数

可用资金=今日权益-保证金占用

风险度=保证金占用/客户权益*100%

12、什么是保证金制度?如何计算沪深300股指期货交易收取的保证金?

答：期货交易实行保证金制度，投资者只须按所买卖期货合约价值的一定比例缴纳少量资金，作为履行期货合约的财力担保，便可进行全额交易。

保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金;交易保证金是指确保履约的资金，是已被合约占用的保证金。

例如：假设IF1003报价为3900点，保证金比例以12%计，则交易1手IF1003***300元/点***所需的资金为：3900×300×12%×1=140400元。

13、沪深300股指期货的保证金制度是怎样规定的?

答：股指期货合约更低交易保证金为12%

结算会员向客户、交易会员收取交易保证金的标准不得低于交易所向结算会员收取交易保证金的标准

交易会员向客户收取交易保证金的标准不得低于结算会员向交易会员收取交易保证金的标准

交易所根据交易保证金标准和持仓合约价值向买入和卖出双方收取交易保证金。

14、股指期货交易的保证金比例在什么情况下会进行调整?

答：期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所会根据市场风险状况调整交易保证金  

股指期货如何买卖

投资者进行股指期货交易，一般通过期货公司完成。期货公司作为股指期货交易的中介机构，主要职能一般包括以下几个方面：

1、根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续；

2、对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险；

3、为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询。

温馨提示：

1、以上信息仅供参考，不作任何建议；

2、入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。

应答时间：2021-12-01，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

股指期货怎么操作和交易

操作流程：

1.开户

投资者需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。

客户在办齐一切手续之后，将按规定缴纳开户保证金。客户资金到账后，即可进行期货交易。但当客户保证金不足时，要及时追加保证金，否则将被强制平仓。

2.下单

下单指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

3.结算

结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项，进行计算、划拨的业务活动。

【拓展资料】

股指期货通常就是指股票价格指数期货交易，简称为期指，其关键存有方式是以股票价格指数为核心的规范化期货合约。这份合同的具体内容是双方承诺在未来某一天，随后依据股票大盘指数的大小，将标的指数开展交易，期满后，通过现金付清交割。

股指期货交易方式主要有以下几个方面：

一是在股指期货经验并不丰富的情况下，投资者更好是先找一家模拟测试一下，更好是先了解一下股指期货的交易标准，学会如何看市场走势，怎样交割等，为未来真正的做盘做准备。

二是股票大盘指数的交易时间每交易日都有九点三十分开市，更好是在股市开市后不做任何操作，先掌握大概的交易方位，看一下今日的市场行情是涨是跌，或者是震荡市场，赢家是多头还是空头，在掌握清晰之后，再决定一个好的交易对策，仅有通过慎重的剖析以后，才可以了解今天是涨还是跌，市场中的赢家是赢家还是空头。

三是股指期货便是期货合约，交易方向十分重要，买卖方向也是许多个股投资者在之一次做期货交易的时候会搞错的，期货交易有双头和空头两种交易头寸，在交易上可以开仓和平仓，平仓也分成平当日头寸和往日头寸。

股指期货怎么操作和交易？

在提交订单时，投资人要注意事项交易方向、交易指令、开仓还是平仓等关键内容，

1. 交易方向

投资人在股指期货提交订单时，要考虑选择交易的方向，就是买进开多还是卖出看空、买进者（多头）觉得股指期货合约的价位会高涨，因此会买入，以期未来股指再涨高位后卖掉；反过来，卖出者（空头）觉得如今股指期货合约的价位高了，日后会暴跌，因此才卖出，我们称作卖空，空头期待未来股指暴跌以后，以底价买进，这样就可得到价差盈利。

2. 交易指令

在提交订单流程中还须要对交易指令做好选择。交易指令共两种，分别是市场价指令，限价指令。

（1）限价指令

限价指令是指依照限定价格或更优价位成交的指令。限价指令在买进时，必需按其限价或限价以下的价位成交；在卖掉时，必需按其限价或限价以上的价位成交、限价指令当天有用，未成交部份可撤消。

限价指令的特征是：能够依照投资人的预期价位成交，但成交速度相对过慢，偶尔以至于没法成交。在采用限价指令时，投资人务必指出具体的价钱。

（2）市场价指令

市场价指令又称不限定价格的、依照那时市场上可实行的更优报价成交的指令、市场价指令的未成交部份将自动撤消。

市场价指令的特征是：成交更快，是以涨停价，或者跌停价报单，这样假如市场出现大幅跌涨，成交价位和预估价位将会出现一定误差也就是滑点，因此投资人应慎重采用市价指令。

股指期货交易的具体流程 股指期货交易怎么进行

;     下面针对备受欢迎的股指期货来分析一下其交易流程，帮助股民快捷进行股指期货交易，股指期货的整个交易流程简单可以概括可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。下面是股指期货交易的简单流程内容分析。

一、开户

      对投资者来说，寻找期货公司有两种渠道，一种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司，一是通过所在的证券公司。股指期货的开户包括寻找合适的期货公司，填写开户材料和资金入账三个阶段。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。在开户时，投资者应签署期货经纪合同，并申请交易编码和确认资金账户，最后通过银行存入保证金，经确认后即可进行期货交易。

二、交易

      交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。

三、结算

      投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。因为期货交易是按照保证金进行交易的，所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。买入股票后，只要不卖出，盈亏都是账面的，可以不管。但期货是保证金交易，每天都要结算盈亏，账面盈利可以提走，但账面亏损就要补足保证金。

四、交割

      股指期货的交割也与股票不同，一般股票投资者习惯了现货买卖，而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算，所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

交易时间

      与股票相比早开盘15分钟晚收盘15分钟

      股指期货在即，投资者在进行股指期货交易前必须要对交易的每个环节有个清楚的了解和认识，以避免因规则不熟带来的风险。

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