关于征求立法需求意见的通知_审议期货法草案

金融期货投资者适当性制度是我国独有的吗

不是，

　经过前期公开征求意见，9日， *** 修改并重新发布了《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》。

2013年7月5日， *** 发布了《关于修改关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)的决定(征求意见稿)》，同时向社会公开征求意见。截至2013年7月20日， *** 共收到来自5家期货公司、5家证券公司、1家基金公司及8位自然人提出的19份意见和建议。在收到的19份意见中，涉及“适当性规定”的意见共有13份，主要集中在三方面：一是该制度是否适用于金融期权；二是《期货交易管理条例》第十四条中“行业监管政策要求”是否可以明确其具体内容；三是50万元的开户门槛是否可以降低。

对于上述三方面意见，新闻发言人逐一进行解释。他说，当前， *** 正在对期权交易进行深入研究，如未来对金融期权的投资者适当性有新的要求， *** 再另行发布规定。《期货交易管理条例》第十四条的修改是为证券、期货等中介机构未来可能的行业监管政策调整预留法律适用空间。金融期货投资者具体开户标准由中金所根据“适当性规定”的原则予以明确。

我国金融期货交易中保证金制度条款

第四十一条 交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保合约履约的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取交易保证金。交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。

第四十二条 交易保证金的收取标准按交易所仿真风险控制管理办法中的有关规定执行。

第四十三条 结算会员向交易会员和客户收取的交易保证金不得低于交易所向结算会员收取的交易保证金。交易会员向客户收取的交易保证金不得低于结算会员向交易会员收取的交易保证金。

第四十四条 交易实行当日无负债结算制度。

每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。

结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算。

交易所根据当日成交合约按合约规定的标准计收结算会员的交易结算手续费（含交易费用和结算费用）。

第七十四条 会员、客户出现下列情况之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：

（一）结算会员虚拟结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足；

（二）客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓；

（三）因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；

（四）根据交易所的紧急措施应当予强行平仓；

（五）其他应当予强行平仓。”

第七十五条 强行平仓的执行原则

强行平仓先由会员在开市后之一节交易时间内执行，交易所特别规定的除外。规定时限内会员未执行完毕的，由交易所强制执行。

（一）会员执行

因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓的，强行平仓原则由会员自行确定，强行平仓结果应当符合交易所规定。

（二）交易所执行

1.因第七十四条第（一）项强行平仓的：其需要强行平仓的头寸由交易所按上一交易日结算后合约总持仓量由大到小顺序，优先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约，再按该合约所有客户持仓比例分配。

多个结算会员需要强行平仓的，按追加虚拟保证金数额由大到小的顺序依次选择需强行平仓的结算会员。

2.因第七十四条第（二）项强行平仓的：

客户、从事自营业务的交易会员超仓的，对其超仓头寸进行强行平仓；客户在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。

3.因第七十四条第（三）、（四）、（五）项强行平仓的，强行平仓头寸由交易所根据涉及的会员和客户具体情况确定。

当会员同时因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓时，交易所先按第（二）项情况确定强行平仓头寸，再按第（一）项情况确定强行平仓头寸。

第七十六条 强行平仓的执行程序

(一) 通知。交易所以“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式向有关结算会员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达以外，随当日结算数据发送，有关结算会员可以通过交易所系统获得。

(二) 执行及确认。

1、开市后，有关结算会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求；

2、超过结算会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓；

3、强行平仓结果随当日成交记录发送，有关结算会员可以通过会员服务系统获得。

第七十七条 强行平仓的价格通过市场交易形成。

第七十八条 因受价格涨跌停板限制或者其他市场原因制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓的，其剩余持仓头寸可以顺延至下一交易日继续强行平仓，仍按第七十五条原则执行，直至强行平仓完毕。

第七十九条 因价格涨跌停板或者其他市场原因而无法在当日完成全部强行平仓的，交易所根据当日结算结果，对该结算会员作出相应的处理。

第八十条 由于价格涨跌停板限制或者其他市场原因，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，因此发生的亏损，仍由直接责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者须继续对此承担持仓责任或者交割义务。

第八十一条 由会员执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；由交易所执行的强行平仓产生的盈利按国家有关规定执行；因强行平仓发生的亏损由直接责任人承担。

《期货法》立法有望加快是真的吗？

今年以来，《期货法》立法的动态消息不断，9月份， *** 副主席方星海在上海期货交易所第六次会员大会上表示，业界一直期盼《期货法》完成立法，目前《期货法》的制定工作也正在加快推进。

方星海表示，目前期货市场法律法规体系日益健全。经过不断的实践完善，建立了以《期货交易管理条例》为核心，以 *** 部门规章和规范性文件为主体，以期货业协会《章程》、期货交易所《章程》和交易规则为补充的具有中国特色、又符合国际惯例的监管制度体系。

日前， *** 主席助理张慎峰表示，下一步 *** 将推动《证券法》、《期货法》以及私募基金管理条例等修订或制定工作。这预示着《期货法》立法进程有望加快。

财经法规中规定的资金范围分别指什么

一、如果你说的是货币资金，答案是：

库存现金、银行存款、其他货币资金

（其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款和存出投资款等）

二、如果你说的是现金，答案是：

1.职工工资、各种工资性津贴；

2.个人劳务报酬，包括稿费和讲课费及其他专门工作报酬；

3.支付给个人的各种奖金，包括根据国家规定颁发给个人的各种科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；

4.各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他现金支出；

5.收购单位向个人收购农副产品和其他物资支付的价款；

6.出差人员必须随身携带的差旅费；

7.结算起点1000元以下的零星支出。需要增加时由中国人民银行总行确定后报国务院备案；

8.确实需要现金支付的其他支出。

除5、6两项不受结算起点1000元的限制外，开户单位支付给个人的其他款项，支付现金每人一次不得超过1000元，超过限额部分，根据提款人的要求在指定的银行转为储蓄存款或以支票、银行本票支付。

我刚考过会计证，所以记得这些，希望能帮到你！！！

2000年后我国期货市场的发展概况?

我国期货市场产生于80年代末。随着改革开放的逐步深化，价格体制逐步放开。这时，不解决价格调控的滞后性问题，就难以满足供求双方对远期价格信息的需要。1988年5月，国务院决定进行期货市场试点。1990年10月12日中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，正式引入期货交易机制。从而作为我国之一家商品期货市场，迈出了中国期货市场发展的之一步。

90年代中，我国期货市场发展走上了一个"小 *** "。但是，由于人们认识上的偏差，尤其是受到部门和地方利益的驱动，在缺乏统一管理和没有完善法规的情况下，中国期货市场出现盲目高速发展的趋势。

到1993年底，全国期货交易所达到50多家，期货经纪公司300多家，而各类期货兼营机构不尽其数。这一超常规的发展也给期货市场带来了一系列问题如：交易所数量过多，交易品种严重重复，期货机构运作不规范，地下期货交易四处泛滥，从业人员鱼龙混杂，良莠不齐。这些都严重制约了我国期货市场的进一步发展，并且导致了人们对期货市场的种种误解。

为了遏止期货市场盲目发展，国务院授权中国 *** 从1993年开始对期货市场主体进行了大规模的清理整顿和结构调整。至1999年年底，经过七年的清理整顿，各项措施基本到位，监管效率明显提高，市场秩序趋于正常。经过清理整顿和结构调整。上海、大连、郑州三家期货交易所因相对管理规范，运作平稳而得到保留，150余家期货经纪公司经过最后的增资审核而得以继续从事期货经纪业务的资格。经过几年的运作，在优胜劣汰的市场规律选择之下，一批管理比较规范，运作较为平稳，发展相对成熟的期货品种脱颖而出，如：上海期交所的铜、铝；大商所的大豆；郑州商品交易所的小麦。同时经过资格考试和认定，产生了一批具有期货从业资格的从业人员队伍。

2000年12月28日，成立了行业自律组织——中国期货业协会，标志着我国期货业正式成为一个具有自律管理功能的整体。至此，经过十年的发展，我国期货市场的主体结构趋于完善，一个相对独立的期货业基本形成。同时，期货市场发挥了应有的作用。一是形成了以期货交易所为核心的较为规范的市场组织体系；二是为相关企业提供了一个套期保值的场所；三是为广大投资者提供了一个良好的投资场所。

发展阶段(2000年以来)分为品种转换，政策肯定与支持两个阶段。

品种转换阶段：从重规范到重发展的过渡阶段以2000‘年中国 *** 实行“扶大限小(扶持大品种，限制小品种)”为主要标志，表明行使监管职能的国家部门已经初步准备结束试点，让期货市场在国民经济整体体系中发挥更大的作用。

在试点阶段，期货市场既取得了一定经验，又付出了一定形象和信誉损失，可以说是为取得经验支付的成本，但这种成本不能无限期的由社会支付。

在试点阶段，小品种的交易既无损于国民经济的正常运行，又可以在运行中总结经验。但没有期货市场社会功能的更大发挥，期货市场就会游离于国民经济体系之外，很难找准自己的位置。而期货市场不能发挥为国民经济服务的功能，仅剩投机功能时，其和赌场就更为相似，同时，也吸引大量的社会资本游离于实体经济之外，这对于资本短缺的国家来说，更是非常不利的。

让期货市场尽快融人中国经济体系是中央监管部门的责任，也是期货市场当时主要的阶段性目标。让期货市场融入国民经济，首先要控制市场风险，不对社会稳定构成威胁，在风险可控的基础上，要尽快地实现关系国计民生品种的稳步活跃，发挥积极的社会功能。2000年前，由于制度约束，期货市场活跃的几乎都是生产和流通量都小的品种，如郑州市场的绿豆连续数年一枝独秀，更高时曾占全国期货总成交量的57％(其他品种如小麦成交量很少)。进入21世纪，市场经济体制逐渐完善使制度约束有所改变，但由于路径依赖，投资者很难自觉地较快而平稳地转向关系国计民生的大品种。中国 *** 在确定促进关系国计民生的大品种活跃的战略目标后，必须考虑路径选择问题。如何“扶大限小”?交易成本和投资回报是投资者考虑是否转移投资的基本因素。为此，中国 *** 提高了当时非常活跃的绿豆的交易保证金，降低了大品种的交易保证金，从而基本实现了活跃大品种，限制小品种的战略目标。

政策肯定与支持阶段。以2004年1月31日发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国九条)为标志，《意见》中明确提出：“稳步发展期货市场。在严格控制风险的前提下，逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发现价格和套期保值功能的商品期货品种。”这是在中央的文件中首次正式提出发展期货市场。

《意见》反映了中央高层对多年治理整顿结果、试点交易所的基本认可。在中央发出这一信号后，阻力重重的新品种上市工作迅速取得进展，在2004年上市的品种有棉花、燃料油、玉米，这是自1998年确定各交易所上市品种以后近6年来，之一次上市期货新品种①。之后，2006年1月，又有白糖、豆油两期货品种上市交易。2006年12月，化工产品精对苯二甲酸(PTA)在郑州商品交易所上市交易。可以说，《意见》之后，中国期货市场又正式走上了发展的康庄大道。

具有里程碑意义的是，2006年9月8日，经国务院批准，国内以金融期货交易为目标的中国金融期货交易所在上海挂牌成立。这一事件表明：一，在从商品期货起步，经过多年的试点之后，中央 *** 肯定了期货市场可以服务于中国有特色的市场经济；二，中国的金融市场在现货市场单兵突进的同时，也遇到了制度上的瓶颈，需要通过制度创新，用衍生品市场的避险功能来保障、促进金融期货市场的持续健康发展。

至此，中国期货市场经过艰难的试点过程，在规范整顿中逐步发展，并随着国民经济的发展和市场经济体制的完善日益显示出其存在的合理性和发展的必要性。在21世纪之初，期货市场发展的法治、政策环境已经具备，一个兼具商品和金融的综合性的期货市场已经初现轮廓。

中国期货市场的历程表明，期货市场内生于商品经济，但只有在市场经济体制比较成熟、法律法规比较完善的情况下，才可能真正发展并发挥积极的社会功能。随着市场经济的不断发展，必然伴随着金融深化，期货市场也必然经历商品期货、金融期货等历程，其发展的深度与广度不能脱离于经济发展的客观基础，也不能长期滞后于实体经济发展的要求。

网站首页：最新期货开户网

期货开户微信：527 209 157

本文链接：http://jienve.com/post/23302.html