铁矿期货基金_期货铁矿投资

钢铁板块基金有哪些

钢铁板块基金有中融国证钢铁行业指数分级基金和鹏华钢铁分级基金。钢铁概念股——包钢股份、武钢股份、八一钢铁、河北钢铁；不过这些股票都是慢牛，跌不太快，升不太急，资产含金量不低，盈利能力不高，作为股东可行，作为股民不易。

1、钢铁板块基金目前行业估值水平仍然较低，投资安全边际高。未来随着疫情影响减弱、企业逐步复产，钢材需求将逐步得到修复。在逆周期政策调节、稳基建补短板等政策 *** 之下，下游地产基建的需求回暖和行业供需关系的持续改善，行业估值有望得到修复。

2、钢铁板块基金面对着的现实是铁矿石的价格和07年比涨了97%，也就是说成本高了这么多，而国外铁矿石的垄断巨头仍然没有降价的意愿，而全球金融危机对中国的影响也会逐渐加重，虽然，中国启动了拉动内需的计划，但是宏观政策要产生作用是一年后的事了，这对燃眉之急没用，所以该板块在今年想扭转这种周期性颓势是很不现实的，所以基金作为安全起见减仓放弃该板块回避风险也是可以理解的，所以该板块后期的行情以反弹看待就行了见好就收。

拓展资料：

疫情对钢铁行业的影响源于防控的升级带来对假期结束后流动人口的控制，进而影响钢企以及下 *** 业生产活动。但整体上看对需求影响大于供给端。但是首先需要强调的是新型冠状病毒疫情对钢铁行业属于事件性影响，短期只是影响了产业链的供需节奏，随着疫情的缓解和解除，上下游均会重新复产复工。2019年以来国家通过降低资本金比例、调整专项债发放节奏等方式加大基建投资作为稳增长的重要手段，在此背景下对钢材特别是建材需求 *** 有望进一步增强。总体上虽然短期有压力，但中长期是利好钢材需求的。同时，国家发改委、工信部正在会同有关方面，研究制定钢铁项目备案指导意见、修订钢铁产能置换办法，下一步部际联席会议将组织相关部门，对各地区已经公告的产能置换方案和备案的钢铁项目进行抽查，对发现存在问题的将依法依规严肃处理，并作为反面典型公开曝光。综上所，在供需两端受事件 *** 下，供需基本面已经开始超预期好转。

开通铁矿石期货条件

投资者在一年内累计50个交易日的成交记录，只要成交记录即可，无其他要求。（注意，是期货交易记录）。申请前连续5个交易日期货账户资金可用余额不低于10万人民币；知识测评考试不得低于80分；最近三年内有10笔以上（包括10笔）商品期货实盘交易经验。

【拓展资料】

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。之一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。

期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进：在监管制度改革方面，主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革，提升市场效率；在产品创新方面，贴近“三农”需求，开发更多面向农业和农民的证券期货产品，开发国债期货、股票期权等金融产品；在业务创新方面， *** 支持期货公司业务创新，推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点，推动专业化的期货投资基金试点，支持符合条件的期货公司发行上市。

随着期货市场和期货行业改革的深入推进，期货行业将进入历史上更好的发展机遇期。短期内，随着市场扩容和市场效率提升，期货行业将有望迎来业绩拐点；从长期来看，随着业务创新的全面铺开，期货行业将打开持续。

铁矿石的价格高吗？

从今年年初到现在，作为国际铁矿石贸易结算主要定价指标的普氏62%指数从80美金涨至当前的140美金，大连的铁矿石期货指数从550元/吨，涨至1135元/吨，涨幅惊人。近期更是乘上了火箭一般的速度，日均涨幅8%，更高价触及1135元/吨。中澳贸易摩擦不断升级，中国管理层也多次调控与喊话，铁矿石价格飙涨的背后，真相是什么呢！？现货市场存在操纵？定价机制不合理？投机资金热炒？还是基本面存在强大支撑？本文深度探讨铁矿石价格飙涨背后的真相。

【产业链位置看铁矿】

从产业链分配视角看，上中下游会通过利润大小来调整产量，整个产业链不断处于动态的调整与平衡中，亏损时间较长的品种，长时间的亏损是不可持续的，后续重点关注企业在长期亏损下是否会发生减产行为，以及动态跟踪库存消费之间的动态变化，当出现供给端收缩或供给端收缩且需求状况有所好转，进而供不应求，供需关系改变时是做多的良机。商品价格开始上涨，一直涨到企业盈利状况改善，供需偏紧格局改变；第二类是利润丰厚的商品，企业有利润以后没有动力去减产，甚至会扩大生产，盈利比较大，上游商品价格高，会伤害下游需求，这时要动态跟踪供给、需求及库存情况，寻找供过于求的拐点，当拐点出现就是做空良机。但是黑色产业链条很特殊，铁矿石是寡头垄断，中国的钢厂众多，更接近完全竞争市场，前者定价话语权高，后者话语权低同时供给弹性低，这两点就决定了即使铁矿石利润丰厚，钢厂利润微薄，且这一状态可以长时间存在。

【铁矿石定价机制存操纵条件】

普氏指数数据来源包括 *** 问询等方式，向矿方、钢厂及交易商采集数据，其中会选择30家至40家“最为活跃的企业”进行询价，其估价的主要依据是当天更高的买方询价和更低的卖方报价，而不管实际交易是否发生。贸易商出于盈利目的显然会虚高报价，虚高的报价作为样本进入指数，就变成了矿山与钢厂的结算价。由于中国钢铁产业集中度非常低，所以中国需求从企业法人角度看是分散的需求。而铁矿石采购合同是以法人为主体签定，而不是以国家为主体，因而在议价过程中，国内钢厂处于非常被动的地位。而且铁矿石的定价已经指数化，背后金融资本既参股矿山，又参股指数公司，具备炒作条件。

【美元指数看铁矿石】

国际化大宗商品都是以美元为计价单位，美元指数与大宗商品价格是一个跷跷板的关系。总体看，美元指数涨，大宗商品跌，美元指数跌，大宗商品涨。今年美元指数自100点跌至90点，自4月份以来，有色、能化、黑色等大宗商品都走出了牛市行情。

【易发生软逼仓】

铁矿石是低价值的大宗干散货，运输成本占单位价值的比例相对基本金属、贵金属较高，同时铁矿石质地多样，交割品不易标准化，在大商所的品牌交割下，港口库存能够达到交割标准的货并不多，同时铁矿石又是投机资金追棒的对象，进而导致虚实盘比高，在基本面偏紧的情况下，易发生软逼仓，这时再配合上现货指数的操纵，期现货市场相互强化，价格飙升。这些操控指数的现货玩家，如果控制了港口的交割资源，然后在期货盘面做多，这种背景下，很容易发生软逼仓。

【私募角度看黑色大行情】

1.期货类私募基金今年普盈

截止至2020年12初，市场已发行1040只期货类相关的私募基金，其中有947家获得正收益，盈利数目占比91%，其中主观趋势与量化趋势产品443只，有400只获得正收益，盈利率数目占比90.2%，排名前三的盈利率为918%、322%、291%，大多数盈利率都在50%以上。在商品期货市场逆势交易的个人投资者亏损严重的情况下，私募基金的趋势追踪模型却取得了不错的收益，显然这些私募商品期货基金是这波大涨行情的赢家。

2.期货类品种沉淀资金现状

商品与股指期货主力资金沉淀资金2000多亿，其中IC沉淀247亿，IF主力沉淀217亿元，商品期货中，黑色系是沉淀资金最多的板块，铁矿石、螺纹、焦炭沉淀资金数额在60多种期货品种中居前列，其中铁矿在众多商品期货中排名居首。具体金额：沉淀资金最多的铁矿石中沉淀最多的品种，沉淀资金184亿，螺纹沉淀107亿，焦炭沉淀97亿。

黑色系商品，商品与金融属性都较强，是市场投机性资金热捧的对象。黑色系自今年4月以来开启了一波壮阔的上涨行情，普氏指数自70美金涨至150美金，大连商品交易所的铁矿石期货从550元/吨涨至1135元/吨，在黑色系出现明显的上涨行情，主观趋势追踪者与量化趋势模型都被触发，资金纷纷入场，进而进一步推高了行情。

3.市场反身性

索罗斯的市场反身性理论，一旦趋势被认定，这种认定将加强趋势的发展并导致一个自我推进过程的开始。在任何包含有思维参与者的情景中，期货交易者的思维方式和市场之间存在着一种互相影响的关系。

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