质押银行要加入期货交易所_质押银行要加入期货交易所嘛

大商所期货质押规定

（一）交易所向货主提供其它厂库或其它地点的相同质量和数量的现货商品，并承担调整交货地点和延期发货产生的全部费用。

（二）交易所无法提供上述商品时，向货主返还货款并支付赔偿金。

返还货款和赔偿金的金额=该商品最近已交割月份交割结算价×按商品总量应发而未发的商品数量×120%

法律依据：

《中华人民共和国 *** 信息公开条例》

第七条各级人民 *** 应当积极推进 *** 信息公开工作，逐步增加 *** 信息公开的内容。

第八条各级人民 *** 应当加强 *** 信息资源的规范化、标准化、信息化管理，加强互联网 *** 信息公开平台建设，推进 *** 信息公开平台与政务服务平台融合，提高 *** 信息公开在线办理水平。

第九条公民、法人和其他组织有权对行政机关的 *** 信息公开工作进行监督，并提出批评和建议。

标准仓单质押业务中，质押银行要加入期货交易所吗？如果没有加入期货交易所，则质押的行为如何操作？请指

1、质押货物：指乙方存放在丙方、丙方代甲方所占有的甲乙双方签订的动产质押合同项下的全部货物，不仅包括动产质押合同签订时质物清单列明的货物，也包括质押货物变更后新质物清单所列明的全部货物。

2、仓单：指乙方将其自有的货物存入丙方仓储公司，丙方开出的的货物保管凭证。

仓单质押是指出质人向质权人缴纳一定保证金，并将质押货物交由质权人指定的物流企业实际占有并由物流企业为质权人开具仓单或其他有效单据后，质权人根据质押商品的价值和其他相关因素向出质人提供一定比例的融资服务，物流企业接受质权人委托并根据其的指示履行保管、监管以及谨慎放货等义务。若出质人到期无法偿还质权人融资，则由质权人负责最终处置质押货物。

工商银行 *** 条件是什么？

工商银行 *** 向能够提供合法有效质押物的客户发放的一种人民币贷款，该贷款额度灵活，更低500元，用于消费的更高可贷200万元，用于经营的更高可贷1000万元。那工商银行 *** 条件是什么呢？

1、 申请人必须是具有完全民事行为能力的自然人；

2、 申请人必须承诺贷款不进入证券市场、期货市场、房地产开发以及股本权益性投资等；

3、 申请人需要提供银行认可的有效质押物作为担保；

4、 必须在工商银行开立个人结算账户；

5、 拥有工商银行电子银行个人客户证书或电子密码器。

以上就是工商银行 *** 的条件。通常情况下，在申请 *** 时，银行存款、债权、理财产品、人寿保险单、账户贵金属等都是可以作为质押物的。

仓单质押

简介开展期货标准贷款是商业银行寻求新的利润增长点的内在需求，是期交易操作流程货市场 发展的润滑剂。但同时也存在着风险。要对贷款过程的每个环节认真分析 ，制定应对策略。

发展现状

(一)开展标准贷款是商业银行发展创新、寻求新的利润增长点的内在需求

首先，开展标准贷款有利于商业银行规避经营风险。 金融 风险的存在将促进质押融资的发展，为改善信贷资产结构提供良好契机。

其次，开展标准贷款有利于商业银行拓展新的利润增长点。银行业面对人世后带有混业经营背景的外资银行的挑战，应开展银期合作，以求在同业竞争中赢得先机。

另外，长期以来由于规模较小，固定资产少，约有80%的中小 企业 存在贷款难和融资难的 问题 ，探索融资业务对帮助有产品的中小企业获得贷款。

(二)开展标准贷款是期货市场快速发展的润滑剂

标准仓单是指指定交割仓库在完成人库商品验收、确认合格并签发《货物存储证明》后，按统一格式制定并经交易所注册可以在交易所流通的实物所有权凭证。交易所通过 计算机办理标准仓单的注册登记、交割、交易、质押、注销等业务。标准仓单的表现形式为《标准仓单持有凭证》，交易所依据《货物存储证明》代为开具。标准仓单持有入可选择一个或多个交割仓库不同等级的交割商品提取货物。标准仓单具有流通性好、价值高的特点，因而，商业银行对期货市场标准仓单抱有很大的热情。

目前，国内期货交易所普遍开展了标准业务，规定持有标准仓单的会员或交易所认可的第三人可办理，以该品种最近交割月份合约在其前一月最后一个交易日的结算价为基准价计算其市值，质押金额不超过其市值的80%。但这种业务具有一定的局限性：该业务以头寸形式释放相应的交易保证金，只能用于期货交易，相应的手续费、交割货款、债权和债务只能用货币资金结清;交易所按同期半年期贷款利率收取质押手续费，风险的承担者只有交易所，比较单一;释放的交易头寸只能用于某交易所的期货交易，不能在整个期货市场流通;对某些套期保值者或现货购买商来说限制了其进一步购买现货的能力。

大商所修改标准仓单质押融资业务相关规则

7月18日，大商所发布通知，修改标准仓单质押融资业务相关规则，以进一步满足融资客户及银行需求，提升交易所服务水平。

据通知，大商所此次对标准仓单质押融资业务及相关规则的修改主要包括以下几个方面：一是明确会员或客户使用标准仓单对外提供担保的，应在交易所办理质权登记；二是质押仓单可申请直接卖交割，即借款人在无需赎回质押仓单的情况下，经银行同意，可将质押仓单直接申请卖交割，交割货款直接划转至银行账户；三是买交割标准仓单可直接质押登记，即客户用银行贷款支付交割货款所购入的标准仓单，在交易所结算后即可完成质押登记。

据了解，大商所近年来不断推进银期合作，其中标准仓单质押融资是与银行较早合作的业务之一，但目前参与者在该项业务实践操作过程中还有一些不便之处：一是借款人欲使用已经质押给银行的标准仓单进行交割时，需要先准备一笔额外的资金赎回质押仓单，增加了其资金压力；二是期货交割买方仓单质押融资较难实现；三是银行无法通过交割变现已质押的标准仓单。

市场人士对记者表示，大商所标准仓单质押融资业务规则修改后，将有助于更好地满足产业客户融资需求。首先，借款人将能够使用已经质押给银行的仓单进行交割，并直接用交割货款偿还银行贷款，提高了借款人资金使用效率，银行债权的实现又有保障。

其次，有利于提高银行为交割买方提供仓单质押融资的积极性。期货交易的买方将从银行借入的货款用于买交割后，所接收的标准仓单将直接完成质权登记手续，使银行债权能够及时得到标准仓单质权的保障，从而提高银行贷款积极性。

贸易融资的运作模式

贸易融资的运作模式

贸易融资，这一词汇曾风靡一时，存在哪些风险?大家知道贸易融资的运作模式是什么?

1国际贸易融资与期货市场

长期以来，通过远期信用证方式取得发货前信用融资成为国际贸易融资的主要手段。以铜为例，通常我们会认为，随着通胀预期的增加，铜价上升，铜的变现能力及适销性远高于其他进口商品，铜作为短期动产融资的标的物，也得到银行的青睐。以下主要对电解铜贸易融资应该具有什么贸易平台，应该如何进行操作以及融资成本核算、融资方案的选择 *** 等进行分析。

电解铜融资平台的搭建

电解铜融资可以通过两种途径进行：进口和转口。这两种方式各有利弊，转口贸易价格风险相对较小，是融资的主要方式。当然在铜内外比价合适的情况下进口铜可以提高银行对企业的授信，增加贸易的真实性，是转口贸易不能比拟的。这两种融资方式都要求企业必须取得进出口经营权。

在企业组织结构上，可以设置三大部门：业务部、商务部、财务部。业务部负责上下游客户的洽谈、合同签订及经营成本的把控;商务部负责单证和货物的安全，保证交易顺利完成;财务部负责信用证开立及承兑、财务风险控制等。

电解铜融资操作模式

进口：国内贸易商向长期合作的国外铜供应商提出购买要约。双方完成发盘、还盘等讨价还价过程，最终签订购铜的商业合同。合同签订完成以后，进口商以商业合同向银行申请开立远期信用证。信用证开立完成以后，卖方制单，并通知买方单证基本情况，买方准备进口报关资料。货物到达港口或货权由卖方取得后，卖方向银行交单。银行在核对信用证信息后无条件承兑，进口商承兑后取得货权凭证。报关后即可在国内销售，兑现货款。信用证到期前进口商还款。这样进口商就赢得了一段时间内的信用融资。

转口：国内贸易商向长期合作的国外铜供应商提出购买要约。双方完成发盘、还盘等讨价还价过程，最终签订购铜的商业合同。合同签订完成以后，进口商凭商业合同向银行申请开立远期信用证。信用证开立完成以后，卖方交单前，国内贸易商根据货物到港或取得货权凭证的时间联系国外买家，签订转口合同。在信用证承兑取得货权以后，按照转口合同的贸易条件(一般为TT或DP)寄出货权凭证，兑现全额货款。

融资成本核算及融资方式的选择

贸易量：按照采购200吨阴极铜的数量，举例以历史价格为例，暂定价为8800美元/吨加上100美元计算，开证金额为8900美元/吨×200吨×6.4，即人民币(6.8839, -0.0060, -0.09%)1139.2万元。

目前信用证一年期贴现利率：五大行为2.8%—3%，普通商业银行为3%—3.4%，信用证开证手续费为千分之1.5。如果公司没有银行授信，可用承兑汇票质押，承兑汇票手续费为万分之五，承兑保证金年利息3.5%，承兑保证金按照50%收取。

如果采用进口模式，需要套保资金规模：(8800+100)×1.17×6.4×200×0.25=3332160元，可能占用资金时间最长约半个月。按照月利息0.009计算，资金成本最多为14994.72元。

提前点价保证金：(8800+100)×1.17×6.4×200×0.1=1332864元，可能占用资金时间最长约10天。按照月利息0.009计算，资金成本最多3998.59元。

设定融资成本目标为月利率0.006，开证时间为一年的情况下，分别计算进口和转口可行性。

信用证议付费为11392000×0.03=341760元;信用证开证手续费为11392000×0.0015=17080元;承兑手续费为11392000×0.0005=5696元;承兑保证金利息为5696000×0.035=199360元;合计财务费用为165176元;财务成本月利率为165176/5696000/11=0.0026。

伦铜和沪铜价差设为X，则X=(0.006×11×5696000-165176-14994.72-

3998.59)/200=958.83，即伦铜和沪铜价差在958.83元附近可以做进口。按照历史市场情况，伦铜和沪铜的价差均值一般在1000元附近，在融资目标设定在月息0.006的前提下，进口是可行的。

买方和卖方升贴水差设为Y，则Y=(0.006×11×5696000-165176)/200/6.4=164.5美元。买方和卖方的升贴水差一般为50美元左右，在融资目标设定在月息0.006的前提下，转口贸易是可行的，并且还可以将融资成本进一步降低。贸易商可根据自身的情况选择贸易模式。

2物流服务的抵押融资与期货市场

在供应链的上下游企业之间，通常是依靠货物的流通作为联系纽带，因此通常可以认为，物流是供应链存在和延展的基础。与此相对应，供应链金融也必然要以满足物流所派生出的资金融通需求为主要形式，这与缺乏基础物流业务做支撑的传统授信业务具有明显区别。

随着我国第三方物流的发展，货代、仓储、运输等物流企业与生产、贸易类企业的联系越来越紧密，第三方物流企业正逐渐渗透到供应链的每一个环节。

现有的物流服务类产品主要包括存货质押和仓单质押两大类，前者属于动产质押范畴，后者则属于权利质押范畴。此外，为方便企业在国际贸易的特定条件下尽快取得所采购的货物，加快存货周转速度。

存货质押

借款人以银行能够接受的现有存货(包括原材料、半成品和产成品)质押办理的各种短期授信业务，授信品种包括但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票和信用证等，又称现货质押业务。在该业务中，银行与借款人以及物流监管企业签订三方合作协议，物流监管企业接受银行委托对货物进行有效看管，从而实现银行对质押存货的转移占有。

质押模式。从客户是否可自由换货来区分，存货质押业务可划分为静态质押和总量控制两种模式;从监管企业是否在自有仓储场所内实施监管来区分，存货质押业务分为普通监管和输出监管两种模式;从借款人与出质人是否为同一法人主体来区分，存货质押业务分为借款人出质和第三方出质两种模式。

操作流程。业务流程较长且环环相扣，对经办人员的要求较高是物流融资类产品的重要特点，存货质押业务的简化流程如下：客户申请→授信调查→授信申报与审批→签署三方监管协议(借款人、银行、监管企业)→动产入库→现场核库→银行经办机构、借款人发出出质通知→监管确认→借款人支付仓储和保险费用→借款人存入保证金→签订相关合同→放款→贷后管理、动产监管→货物提取、补充→还款。

仓单质押

授信申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向银行出质，银行向其提供融资的授信业务。仓单可分为普通仓单和标准仓单两种。

仓单是指保管人向存货人填发的表明双方仓储保管关系的存在、并向持有人无条件履行交付仓储物义务的一种权利凭证，是仓储公司签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。

普通仓单，又称非标准仓单，是由仓储公司自行 *** ，银行必须核实其真实有效性。在实际操作中，也有使用商品调拨单作为质物的情况，商品调拨单由厂家签发，代表唯一的提货凭证。普遍仓单隐含仓储公司或厂家信用，银行以其为质押物开展业务时，须为仓储公司或企业核定相应额度。

标准仓单是仓单的一种，是符合期货交易所统一要求的，由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用于提取商品的，并经交易所注册生效的标准化提货凭证。标准仓单隐含交割仓库和期货交易所信用，流通性和安全性要高于普通仓单。由于期货交易所能够保证合格标准仓单的提货权利，因此银行以其为质押物开展业务时，不需为交割仓库和交易所核定额度。

普通仓单质押融资业务下，银行信贷资金的用途为补充授信申请人的流动资金，银行不接受企业以未来可获得仓单为质押物的融资申请(实际上，在先票(款)后货存货质押和保兑仓业务中，银行要求监管企业出具的《质物清单》等确定银行质押权的凭证具有仓单属性，但是上述业务隐含核心厂商信用，未来货权项下的货物可获得性能够得到一定程度的保障，因此银行可以接受);标准仓单质押融资业务下，银行信贷资金既可以用于满足授信申请人流动资金需求，也可以用于满足授信申请人标准仓单实物交割资金需求。

操作模式：客户申请→授信调查→授信申报与审批→签署银企合作协议(银行、仓储公司)→动产入库→出具仓单→借款人支付仓储和保险费用→仓单交由银行质押→签订相关授信、担保合同→放款→贷后管理→质押物提取→还款。

3仓单质押案例分析

客户名称：xx市粮食局油脂公司;仓单类别：小麦标准仓单。

xx年x月，xx分行x接受了xx市粮食局油脂公司提出的'用小麦标准仓单抵押贷款的申请，授信金额为700万元银行承兑汇票。该行与xx商品交易所一道，起草了《仓单抵押贷款担保协议书》，分别与借款人、经纪公司、担保回购方签定一式四份的《仓单抵押贷款担保协议书》及一系列附属文件，对授信金额、期限、利率、质押率、标准仓单的质押冻结和解冻、保证金比率(不高于70%)、资金用途等均做了明确规定。标准仓单的质押价格以中国xx粮食批发市场公布的同期同品质的平均价格为准。为控制质押仓单所列商品价格波动或因交易所品质鉴定、注销再生成标准仓单而按期货合约标准重新检验带来的风险，协议规定了警戒线和处置线。

警戒线是指在质押标准仓单市值与贷款本息之比小于等于一定比例时，借款人在接到银行书面通知后七个工作日内，采取措施，追加质押物、更换质押物或部分(或全部)归还贷款，否则银行有权宣布贷款提前到期。

处置线是指在质押标准仓单市值与贷款本息之比小于等于一定比例时，银行有权宣布贷款提前到期，要求借款人立即偿还贷款本息，借款人不偿还，由担保回购方代其偿还。

标准仓单质押业务操作流程如下：

之一步，按照一般法人客户的授信管理办法，对客户进行风险等级测评，给予一定的授信额度。

第二步，在授信额度内办理具体业务时，首先，签订合同(四方协议、质押合同、承兑协议等);其次，存入一定比例保证金并下达资金冻结通知书予以冻结;最后，给交易所下达《标准仓单持有凭证》冻结通知书，由交易所出具《标准仓单持有凭证》冻结确认书，将客户在经纪公司的价值为客户除保证金以外的差额部分的标准仓单予以冻结。

第三步，银行将由交易所出具的上述数额的标准仓单凭证，作为重要空白凭证下达入库单进行入库保管。

第四步，按照正常程序和审批权限为客户办理一定额度的银行承兑汇票，并将所有档案整理归档。

第五步，跟踪管理，经常关注该品种的期货行情走势和现货市场价格变动情况，看是否达到预设的警戒线，每周了解标准仓单冻结情况，以便发现问题并及时处置。

第六步，承兑到期，如果企业及时资金到位，顺利解付，下达资金解冻通知书，同时向交易所下仓单解冻通知书解冻仓单，该笔业务结束。如果借款人在接到银行书面通知后七个工作日内，尚不能将除保证金之外的资金汇入企业在银行的账户，银行将实施前述的警戒线和处置线措施，确保资金安全。

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